Большинство криптовалют неравномерно распределены среди держателей. В биткоине 2000 богатейших адресов владеют более 40% выпущенных монет. Это лишь 0,01% от всех адресов — невиданная концентрация капиталов в сравнении с фиатом.
В сети Эфириум почти половина денежной массы принадлежит 200 кошелькам, в лайткоине — 130. Но даже эти цифры PoW-блокчейнов меркнут перед неравенством в некоторых PoS-блокчейнах. Например, в EOS добрая половина монет содержится лишь в 10 кошельках.
Почему так произошло и чего ожидать дальше? Как скажется на этом неравенстве популяризация биржевого PoS-стекинга?
Навигация по материалу:
Власть и богатство в PoW и PoS криптовалютах
С давних времен концентрация власти и богатства связаны друг с другом. Богатство позволяет состоятельным людям нанимать работников (даже силовых профессий) ради своих нужд. С другой стороны, политическая власть дает чиновникам доступ к налоговым поступлениям, а порой и эмиссии денег.
Среди криптовалют есть два основных подхода к распределению власти и богатства над проектами — PoW (Proof-of-Work) и PoS (Proof-of-Stake).
В PoW властью наделяются майнеры, предоставляющие сети вычислительные мощности. Чем их больше, тем больше у майнера голосов при принятии решений о развитии сети и тем выше награда. Если же кто-то скопил много монет, но в майнинге не участвует, то он не имеет голосов для управления сетью.
Иначе обстоит ситуация в PoS. Этот принцип призван исправить главный недостаток PoW — огромный расход электричества. Но вопрос власти в нем решается очень сомнительным образом: число голосов напрямую определяется количеством монет, которые пользователь временно «замораживает» для бэйкинга/стекинга — аналога банковского вклада, на котором со временем накапливаются проценты (обычно выше, чем в банках).
Итак, в PoS богатство одновременно дает как власть, так и доход. Это очевидно способствует централизации системы. Единственный вопрос децентрализации, где PoS предохраняет систему лучше, чем PoW — это атака 51%.
Если в PoW-валюте кто-то завладеет более 50% майнинга, то получит сеть в единоличное пользование и может лишить остальных майнеров заработка, осуществить двойное расходование или вовсе заморозить работу сети. Получив результат (быстрый заработок или дискредитация сети), он может как ни в чем ни бывало переключить оборудование на майнинг других монет. Такое возможно и в PoS, но тогда, вероятно, пострадает и сам атакующий: из-за дискредитации сети обрушатся курсы его собственных монет, которые он использовал для атаки.
PoS-монеты станут трендом 2020 года
Долгое время PoS-монеты были в тени PoW. Даже сейчас самая популярная PoS-монета EOS занимает в рейтинге капитализаций лишь 8-е место. Еще две монеты — Tezos и Cardano — занимают 10-е и 11-е места, соответственно.
О самом принципе PoS широкие массы узнали лишь в 2017 году, когда активизировались разговоры о будущем переходе криптовалюты ETH с PoW на PoS. Впрочем, по сей день этот переход откладывается.
Резкая популяризация PoS началась в конце 2019-го благодаря появлению услуг стекинга на крупных криптобиржах. Сегодня все больше людей предпочитают держать монеты не в личных кошельках (зачастую громоздких и сложных в освоении), а на биржах. И если раньше PoS-монеты на биржах можно было лишь хранить, теперь прямо там с них можно получать доход в виде процентов от стекинга.
Особенно прославилась биржевым стекингом валюта Tezos, которая объединяет в себе смарт-контракты типа ETH и доходные возможности PoS. Если до октября 2019-го ее курс следовал в общем фарватере BTC и остальных валют, то с ноября он резко пошел вверх. В 20-х числах октября монета стоила порядка $0,8, в начале декабря — $1,5, а сейчас — около $4. За четыре месяца монета подорожала в пять раз и фактически проигнорировала вторую криптозиму декабря 2019-го. Курс XTZ растет так стремительно, что с высокой вероятностью скоро обгонит EOS, а может, и некоторые ведущие PoW-монеты.
Для других PoS-монет опережение PoW-конкурентов не столь явно, но тоже заметно. Если общая капитализация крипторынка после недавнего провала пока что вернулась к августовским уровням, а курс BTC — лишь к сентябрьским, то ADA, NEO, Cosmos, VetChain и ряд других PoS-монет уже восстановили июльские позиции. EOS и Dash в середине февраля также были на июльских уровнях, хотя сейчас скорректировались до сентябрьских.
Какие монеты для PoS майнинга лучше выбрать?
Лучшие монеты для pos майнинга регулярно объявляются специалистами, публикующими соответствующие обзоры. Чтобы определиться, какие монеты для pos майнинга выбрать, рекомендуем изучить следующий список.
| № | Название монеты | Дата создание и количество бирж | Сайт |
|---|---|---|---|
| 1 | Peercoin | Торгуется на 15-ти биржах, дата создания 2012 год | https://peercoin.net/ |
| 2 | Decred | Торгуется на 35-ти биржах, дата создания 2015 год | https://www.decred.org/ |
| 3 | BlackCoin | Торгуется на 5-ти биржах, дата создания 2014 год | https://blackcoin.org/ |
| 4 | Novacoin | На сайте есть PoS калькулятор. Торгуется на 2-ти биржах, дата создания 2013 год | http://novacoin.org/ |
| 5 | Cardano | Закрытый приватный PoS майнинг. Торгуется на 85-ти биржах, дата создания 2015 год | https://www.cardano.org |
| 6 | EOS | Торгуется на 250-x биржах, дата создания 2017 год | https://eos.io/ |
| 7 | LEOcoin | Торгуется на 1-х биржах, дата создания 2016 год | http://www.leocoin.org/ |
| 8 | Stratis | Торгуется на 20 биржах, дата создания 2016 год | https://stratisplatform.com/ |
| 9 | Lisk | Торгуется на 45-х биржах, дата создания 2015 год | https://lisk.io/ |
| 10 | Diamond | Торгуется на 2-х биржах, дата создания 2014 год | https://bit.diamonds/ |
| 11 | ICON | Торгуется на 45-х биржах, дата создания 2014 год | https://www.icon.foundation/ |
| 12 | SolarCoin | Торгуется на 3-х биржах, дата создания 2014 год | https://solarcoin.org/ |
| 13 | EmerCoin | Торгуется на 5-ти биржах, дата создания 2013 год | https://emercoin.com/ru |
| 14 | Reddcoin | Торгуется на 10-ти биржах, дата создания 2014 год | http://www.reddcoin.com/ |
| 15 | PIVX | Торгуется на 17-ти биржах, Форк был сделан в 2016 году | https://pivx.org/ru/home-ru/ |
Рейтинг криптовалюты с pos майнингом регулярно обновляется и расширяется, так что если вы работаете в этой нише, не переставайте следить за новостями рынка. Актуальный список монет для пос майнинга может содержать большое количество криптовалют с разной доходностью и рентабельностью.
Пулы для совместного PoS-майнинга: принцип работы
Сообщества майнеров, объединяющие свои активы для получения повышенной прибыли. За счет использования облачных сервисов и возможностей технология позволяет формировать дополнительное страхование пользователей и дополнительную защиту в случае банкротства.
Общий принцип следующий: вы вкладываете свои активы в единый кошелек сообщества. На основании собранного объема на счет начисляются вознаграждения, который затем распределяются между всеми участниками строго в соответствии с величиной вложения на начальной стадии.
Неравенство среди держателей PoS-монет
Как правило, при сравнении неравенства держателей монет аналитики обращают внимание на количество кошельков, содержащих половину существующей денежной массы, а также на количество богатейших кошельков, содержащих 1000, 10 000, 1 000 000 монет и т. д.
Наиболее известны данные для BTC: примерно 2000 кошельков содержат по 1000 монет и более (по текущему курсу — более 10 долларов). В сумме именно они контролируют около половины всей денежной массы. С 2012 года процент таких кошельков от общего числа аккаунтов почти не меняется и составляет порядка 0,01%. Концентрация капиталов в ведущих альткоинах еще выше: примерно половина всех монет ETH находится в 200 кошельках, а лайткоина — в 130.
Но что мы обнаружим, если посмотрим данные PoS-монет? Первая же монета, EOS, поражает степенью централизации. С середины 2018 года примерно половину их контролирует порядка 10 (!) пользователей, а алгоритм PoS модифицирован так, чтобы власть над сетью практически безраздельно принадлежала 21 игроку. Третья монета, ADA, чуть лучше: там 40% средств сконцентрированы в 39 кошельках. В таких блокчейнах легко ожидать сговора крупнейших держателей, и ни о какой децентрализации говорить нельзя.
Можно сказать, что в этих валютах атак 51% нет не потому, что киты не могут ее совершить, а лишь потому, что не хотят.
Экономическая невыгодность атаки 51% для PoS-валют — их преимущество и одновременно ахиллесова пята: коммьюнити ее меньше боится и потому смотрит сквозь пальцы на неравенство. Но полной гарантии против такой атаки нет: если сильный конкурент захочет дискредитировать мелкую перспективную монету ради успеха собственного бизнеса — он не пожалеет денег на скупку ее «контрольного пакета», что технически гораздо проще при малом числе китов.
XTZ отличается от EOS и ADA в сторону децентрализации: здесь 50% монет еще с 2018 года распределены между не менее, чем сотней владельцев. Это одна из причин, по которым именно XTZ биржи особенно охотно принимают для стекинга.
Впрочем, в том же 2018 году Дэвид Флойд, что 50% всех доходов от процентов все равно достаются примерно 10 держателям, 8 из которых имеют прямое отношение к проекту. Но это могло быть связано с тем, что не все держатели разобрались с механизмом самостоятельного предоставления «стейка» для процентов, а биржевой стекинг еще не получил популярность.
Спасут ли криптобиржи PoS-блокчейны от централизации или усилят ее?
Услуги биржевого стекинга во многом способствуют децентрализации PoS-монет.
- Во-первых, потому что вовлекают в стекинг больший процент участников сети, лишая этой привилегии самых продвинутых (в первую очередь, самих членов команды).
- Во-вторых, при прочих равных предпочитая монеты, которые принесут меньше проблем с регуляторами, так как менее подвержены манипуляциям.
Но биржевой стекинг пока лишь начинает внедряться. Он начинается с «респектабельных» децентрализованных монет, но не исключено что и для других популярных PoS-монет это лишь вопрос времени. В крайнем случае, практически ничто не помешает богатейшим держателям EOS или ADA разделить свои средства между множеством кошельков, имитировав уменьшение централизации.
При этом сами биржи со временем будут концентрировать у себя все больший процент монет PoS-блокчейнов. И хотя эти монеты формально принадлежат множеству владельцев, технически биржа может «одолжить» их на время для той же манипуляции курсами.
Итак, поначалу снизившись, централизация PoS-блокчейнов из-за действий бирж может начать усиливаться вновь. Но в любом случае против этого остается такой сдерживающий фактор, как общественное и государственное неприятие слишком явных манипуляций. Чем «неприличнее» они будут, тем активнее пользователи начнут переходить на более предсказуемые блокчейны.
Дата публикации 22.02.2020
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.
- Инструкция: Как новичку купить биткоин на крипто-бирже за рубли? - 17.05.2024
- Binance Earn — как получать пассивный доход от хранения криптовалюты на бирже Binance? - 17.05.2024
- Что такое стейкинг и как получать пассивный доход от криптовалют? - 26.12.2022
- Конфискация криптовалюты в России: как работает механизм изъятия криптоактивов? - 26.12.2022
- Как минимизировать риски при торговле фьючерсами на Binance Futures? - 26.12.2022