Майнинг Криптовалюты
  • Новости
  • Криптовалюта
    • Что такое криптовалюта?
    • Как купить криптовалюту за рубли
    • Стейкинг — как получать доход от хранения криптовалюты?
    • NFT невзаимозаменяемые токены
    • Как заработать криптовалюту? ТОП-7 способов актуальных на 2022 год
    • Рейтинг криптовалютных обменников
    • Выбор кошелька для криптовалюты
    • Что такое Блокчейн (Blockchain)
    • Что такое альткоины (altcoins)
    • Что такое умные смарт-контракты
    • Что такое цифровой токен
    • Во что инвестировать в 2022 году
    • Криптовалюта Ethereum / Эфириум
      • Все виды кошельков для Эфириума — MyEtherWallet, Mist, Jaxx
      • Майнинг Эфириума (ETH) — пулы, программы, видеокарты
      • Как работает блокчейн Ethereum — смарт контракты и адреса счетов
      • Транзакции в сети Ethereum — Газ (GAS), комиссии, сложность сети
      • Токены ERC-20 на смарт-контрактах Ethereum. Что это и как работает?
    • Словарь криптовалютных терминов
  • Биткоин
    • Что такое Биткоин (Bitcoin)?
    • Как купить биткоины за рубли с карты Сбербанка, Киви, Яндекс Деньги
    • Какой Bitcoin кошелек выбрать — онлайн, локальный, аппаратный
    • Создание биткоин кошелька — пополнение, вывод, комиссии
    • Как майнить биткоины в 2022 году — виды майнинга, оборудование, пулы
    • Транзакции в сети Биткоин — время, отслеживание, размер комиссии
    • Биткоин краны — таблица 2022
    • Сатоши Накамото (создатель биткоина)
    • Как заработать биткоины и альткоины
  • Майнинг
    • Облачный майнинг — плюсы и минусы, рейтинг надежных сервисов
    • Что такое майнинг криптовалюты?
      • Сложность майнинга и хешрейт сети
      • Механизм консенсуса Proof-of-Work
      • Механизм консенсуса Proof-of-Stake
      • Алгоритмы майнинга криптовалют
      • Какую криптовалюту майнить в 2022?
      • Браузерный майнинг — что это и как на нем заработать
    • Майнинг ферма — сборка и настройка
    • Оборудование для майнинга криптовалют актуальное на 2022
      • Материнские платы на 4-13 видеокарт
      • Блоки питания, серверные и обычные
      • Райзеры для видеокарт
      • Комплектующие для майнинг фермы — процессоры, жесткие диски, ОЗУ
      • Сборка каркаса для GPU-фермы: чертеж и размеры
    • Майнинг на видеокарте (GPU)
      • Лучшие видеокарты для майнинга 2022 (таблицы и калькуляторы)
      • Какие драйвера ставить для майнинга на видеокартах Nvidia и AMD
      • Разгон видеокарт Nvidia и AMD для эффективности майнинга
      • Обзоры моделей видеокарт для майнинга — хешрейт и разгон
        • Обзор видеокарты RTX 2080
        • Обзор видеокарты RTX 2070 SUPER
        • Обзор видеокарты RTX 2060
        • Обзор видеокарты Radeon RX 5700 RX/XT
        • Обзор видеокарты Nvidia GTX Titan V
        • Обзор видеокарты GTX 1080 ti 8g
        • Обзор видеокарты GTX 1070 8g
        • Обзор видеокарты GTX 1060 3-6g
        • Обзор видеокарты GTX 1050 ti 4g
        • Обзор видеокарты Radeon RX 580
        • Обзор видеокарты Radeon RX 480
        • Обзор видеокарты Radeon RX 470
    • Майнинг на процессоре (CPU)
    • Майнинг на жестком диске (HDD, SSD)
    • Майнинг на асиках (ASIC)
      • Обзор Bitmain Antminer S19 и S19 pro
      • Обзор Bitmain Antminer S17+
      • Обзор Bitmain Antminer S15 и T15
      • Обзор Bitmain Antminer S9 и S9i
    • Калькуляторы прибыльности и окупаемости майнинга
    • Программы для майнинга
      • Hive OS 2.0 — специальная ОС для майнинга, установка и настройка
      • Claymore’s Dual Miner для GPU видеокарт Nvidia и AMD
  • Биржи
    • Рейтинг ТОП-15 криптовалютных бирж на 2022 год. Выбор криптобиржи
    • Как получать пассивный доход от хранения криптовалюты на бирже?
    • Фьючерсы на биткоин — что это такое и где можно ими торговать?
    • Обзоры 10 лучших криптовалютных площадок с пошаговой инструкцией
      • Обзор биржи Binance (Бинанс) — торговая площадка №1 в мире
      • Обзор биржи EXMO (Эксмо)
      • Обзор биржи PrimeXBT (Прайм-XBT)
      • Обзор биржи Huobi (Хуоби)
      • Обзор биржи BTC-Alpha (БТС-Альфа)
      • Обзор биржи Kucoin (Кукоин)
      • Обзор биржи OKEx (Окекс)
      • Обзор биржи Bittrex (Битрикс)
      • Обзор биржи Poloniex (Полоникс)
      • Обзор биржи YoBit (Йобит)
    • Как правильно торговать на бирже криптовалют?
    • Боты для торговли на криптобиржах
  • Пулы и сервисы
    • Стейкинг — получение дохода от хранения криптовалют. Виды и условия
    • NFT Binance: платформа для покупки и продажи NFT-токенов
    • IQMining сервис облачного майнинга №1 в мире — тарифы и настройки
    • Рейтинг лучших майниг-пулов для добычи на своем оборудовании 2022
      • Binance Pool — настройка майнинга биткоина, комиссии, вывод средств
      • Пулы для добычи Bitcoin (BTC)
      • Пулы для майнинга Ethereum (ETH)
      • Пулы для майнинга Zcash (ZEC)
      • Пулы для майнинга Litecoin (LTC)
  • Технологии
    • Даркнет (DarkNet)
    • Биг Дата (Big Data)
    • Интернет вещей (IoT)
    • 5G интернет технология
    • Робототехника (robotics)
    • QR-код (Quick Response Code)
    • Антиматерия (антивещество)
    • Искусственный интеллект (AI)
    • Виртуальная реальность (VR / AR)
    • Облачный майнинг (Cloud Mining)
    • Нейронные сети (neural network)
    • Децентрализованные финансы (DeFi)
    • Квантовый компьютер / вычисления
    • Двухфакторная аутентификация (2FA)
    • Машинное обучение (Machine Learning)
    • Цифровая экономика (Digital Economy)
Рейтинги крипто-сервисов
  • Криптовалютные биржи
  • Кошельки для криптовалюты
  • Обменники цифровых валют
  • Сервисы майнинга криптовалюты
База знаниий и IT-технологии
  • Биткоин-фьючерсы
  • Стейкинг / Staking
  • Технология 5G
  • Робототехника
  • Даркнет / DarkNet
  • Децентрализация
  • Облачный майнинг
  • Машинное обучение
  • Альткоины / Altcoins
  • Цифровая экономика
  • Блокчейн / Blockchain
  • Квантовый компьютер
  • Интернет вещей / IoT
  • Стейблкоины / Stablecoins
  • Метавселенная / Metaverse
  • Большие данные / Big Data
  • QR-код / Quick Response Code
  • Искусственный интеллект / AI
  • Фиатные деньги / Фиатная валюта
  • NFT / Невзаимозаменяемые токены
  • Децентрализованные финансы / DeFi
  • Двухфакторная аутентификация / 2FA
  • Нейронные сети / Искусственные нейроны
  • Государственные цифровые валюты / CBDC
Обзоры ведущих криптовалют
  • Bitcoin (BTC) / Биткоин
  • Ethereum (ETH) / Эфириум
  • Binance Coin (BNB) / Бинанс коин
  • Cardano (ADA) / Кардано
  • Polkadot (DOT) / Полкадот
  • Solana (SOL) / Солана
  • Ripple (XRP) / Рипл
  • Tether (USDT) / Тезер
  • Цифровой рубль / Крипторубль
Криптовалютная биржа Binance

Сравнение крипторынка и финансовых пузырей. Когда ждать рост биткоина?

by Mining-Cryptocurrency.ru 19 октября, 2018 No Comments
Аналитика и контроль криптоактивов

Многих участников криптовалютного рынка наверняка интересует, когда же закончится медвежий цикл на рынке криптовалют и вновь начнется взрывной рост, как в 2017 году.

К примеру, Майк Новограц считает, что подъем на рынке начнется в начале 2019 года, а главным его драйвером станет приход институциональных инвесторов. Партнер Blockchain Capital Спенсер Богарт уверен, что биткоин уже почти достиг дна, а значит фаза роста очень близка.

Известные фигуры из мира криптовалют делают порой очень смелые прогнозы. Например, венчурного инвестора Тима Дрейпера, кажется, и вовсе не беспокоит текущая стагнация: он убежден, что в течение ближайших 15 лет капитализация рынка криптовалют достигнет 80 триллионов долларов США.

Аналитик Olymp Trade Алексей Серов подготовил материал, в котором проводится параллель между ситуацией на криптовалютном рынке и крупнейшими финансовыми пузырями в истории мировой экономики. Также автор предпринял попытку определить текущую фазу экономического цикла, в которой предположительно находится биткоин.

Навигация по материалу:

  • 1 Цикличность в мировой экономике
  • 2 Сравнение с наиболее известными пузырями в истории
  • 3 Главный вопрос: мы уже достигли локального дна или нет?
  • 4 Связь криптовалют с традиционными рынками
  • 5 Подведем итоги

Цикличность в мировой экономике

Ситуация на рынках периодически повторяется и это можно обнаружить как в локальных закономерностях на ценовых графиках, так и в продолжительных макроэкономических циклах. Колебания экономической активности в виде спиралей, состоящих из спадов и подъемов, были описаны еще в конце XIX — первой половине XX веков.

Среди главных элементов теорий цикличности можно выделить:

  • краткосрочные циклы Китчина (период 2 — 4 года);
  • среднесрочные циклы Жюгляра (7 — 11 лет);
  • ритмы Кузнеца (период 15 — 25 лет);
  • длинные волны Кондратьева или К-циклы (период 48 — 55 лет).

Причиной возникновения циклов в экономике могут служить разные обстоятельства: появление новых технологий, изменение цен на сырье, форс-мажорные ситуации, сезонные факторы, безработица и многое другое.

Вне зависимости от этих переменных, все экономические циклы имеют схожую структуру и состоят из следующих фаз:

  • подъем (оживление, экспансия)
  • пик (высшая точка экономического подъема)
  • спад (рецессия, кризис)
  • дно (депрессия)

Цикличность представляет собой форму прогрессивного развития. Поэтому, несмотря на смену фаз, для долгосрочной перспективы характерна тенденция роста:

Цикличность рынка

Одна из разновидностей циклического развития носит название «экономический пузырь». Ярко выраженный цикл с параболическим, манипулятивным ценовым подъемом перед пиком привлекает внимание многих участников рынка, СМИ, политиков и мейнстрим-экономистов.

Пузыри имеют схожие с большинством экономических циклов фазы. Однако их структура несколько иная:

Жизненный цикл финансового пузыря

Ниже проиллюстрирован этот жизненный цикл на примере пузыря доткомов (конец 1990-х — начало 2000-х):

График пузыря доткомов 1996-2016

Пузыри, как правило, обнаруживаются только пост-фактум, после внезапного падения цен. Такое падение известно как схлопывание пузыря. При этом очень трудно на первых порах отличить разрастающийся биржевой пузырь от обычного бычьего тренда.

Пузырь — лишь один из видов экономического цикла. После его завершения происходит возврат к среднему значению тенденции роста. Естественно, это происходит при условии, что торгуемый актив представляет некую ценность, а не является, например, схемой Понци.

Сравнение с наиболее известными пузырями в истории

Многие известные личности не раз называли биткоин и криптовалютный рынок в целом пузырем и даже предрекали им неизбежный крах. Если с первой частью все очевидно, то со второй сложно согласиться.

В какой-то степени появление экономического цикла в виде пузыря на графике актива является проверкой последнего на прочность. Если актив действительно востребован и жизнеспособен, то эта проверка будет пройдена, и после сдувания рынок перейдет к следующей стадии — подъему.

Несмотря на тянущийся с начала года медвежий тренд, сменяющийся изнурительным флэтом, долгосрочная тенденция роста все же есть.

В истории мировой экономики пузырей было достаточно много. Перечислим наиболее известные из них в хронологической последовательности:

Наиболее известные пузыри в мировой экономике

Часто подобные пузыри ставили крест на многих торгуемых активах. Что касается жизнеспособных активов, то гиперволатильность, обусловленная, как правило, манипуляциями со стороны ценовых спекулянтов, в итоге заканчивалась. Дно преодолевалось, и рынок переходил в фазу роста.

Пример — график динамики цены тройской унции серебра в течение последних 100 лет:

График динамики цены тройской унции серебра

Главный вопрос: мы уже достигли локального дна или нет?

Для многих сейчас самый важный и сложный вопрос заключается в определении текущей фазы криптовалютного рынка. Мы уже достигли локального дна или оно находится еще ниже?

Попробуем проанализировать предыдущие кризисы. Разумеется, анализ позволит сделать лишь некоторые предположения.

Так, с точки зрения амплитуды и темпа роста цикла, биткоин уже давно преодолел даже тюльпаноманию:

Амплитуды и темпы роста цикла

Однако попробуем сравнить график биткоина с последними экономическими пузырями. Ближайший по времени и наиболее схожий по сути и причине возникновения (технологической) — это крах доткомов. Индекс NASDAQ тогда потерял 78% за 30 месяцев, показав каноническую структуру пузыря:

Индекс NASDAQ

Экономический пузырь в Японии в 1990-х также показал снижение на значение порядка 80%. Если взять эту цифру как ориентир, то получается интересная картина.

На графике BTC/USD, подобное снижение должно вывести котировки в район $4000. А если рассмотреть крипторынок по общей его капитализации, то она должна снизиться с $830 млрд до $165 млрд. В прошлом месяце капитализация уже опускалась ниже $190 млрд, так что возможно дно текущего цикла ближе, чем кажется.

График BTC/USD 2017-2018

Еще один фактор, подтверждающий возможное приближение к окончанию медвежьего тренда — это так называемый compound fulcrum — достаточно редкий паттерн теханализа.

This is known as a compound fulcrum. Comes from P&F charting. I was among first few to identify the $BTC parabola in 2017, and first to identify this CF. Be interesting to watch it resolve. But when it resolves …! pic.twitter.com/dW0DnpXoYU

— Peter Brandt (@PeterLBrandt) 26 сентября 2018 г.

Известный трейдер и аналитик Питер Брандт отмечает, что этот паттерн может формироваться когда рынок уже почти достиг дна. Он представляет собой «голову и плечи», которые формируются после длительного снижения цены.

Паттерн compound fulcrum на недельных свечах. Медь, 1970-ые.

Также этот паттерн иногда заканчивается финальной «медвежьей ловушкой», после которой начинается растянутый во времени тренд на повышение.

На графике первой криптовалюты это может выглядеть следующим образом:

Медвежья ловушка

Связь криптовалют с традиционными рынками

Согласно данным Sifr Data, корреляция криптовалют с классическими рынками практически нулевая. Коэффициент корреляции между главными бенчмарками криптовалютного и фондового рынков (биткоином и индексом S&P 500) за год составляет 0,04. Другими словами, зависимости почти нет.

Коэффициент корреляции криптовалют с традиционными рынками

Но есть две связующие точки — 6-е февраля и 11-е октября. В обоих случаях фондовый рынок начинал беспричинно падать, после чего падение начиналось и на криптовалютном. В первом случае это привело к обрушению котировок BTC/USD с $12 000 до $6000, затем огромная волатильность сразу же помогла восстановиться обратно.

Волатильность биткоина

На аналогичном обвале в октябре цена биткоина просела всего на 4%, а вот альткоины потеряли одномоментно более 10%.

Так что же здесь общего? На первый взгляд может показаться, что практически ничего. Однако, если рассуждать с точки зрения институционального инвестора, то картина немного проясняется. Большинство находящихся на криптовалютном рынке крупных инвесторов воспринимают биткоин как рисковый актив.

Таким образом, в случае появления кризисной ситуации на традиционном, регулируемом рынке, криптовалюта станет тем активом, от которого с целью хеджирования и снижения общих рисков инвесторы избавятся в первую очередь. Поэтому тот факт, что 11 октября не произошло аналогичного снижения, как в феврале, говорит о том, что на крипторынке стало несколько меньше институционального и спекулятивного капитала.

Дополнительно можно сделать вывод, что из-за различной динамики падения, инвесторы намного больше доверяют биткоину, чем даже самым ликвидным альткоинам.

Подведем итоги

  1. На рынке криптовалют периодически возникают пузыри, являющиеся обыкновенной частью экономического цикла.
  2. Невозможно наверняка определить текущую фазу цикла. Однако с определенной долей вероятности можно отметить, что рынок приближается ко дну, а значит через некоторое время тенденция сменится. При этом новый тренд, скорее всего, не будет высоковолатильным или параболическим, а относительно спокойным.
  3. Крипторынок зависим от мирового финансового рынка. Это значит, что вероятное начало нового глобального кризиса станет для него серьезным испытанием.
  4. У криптоиндустрии достаточно много рисков. Например:
  • периодическая подозрительная активность на Bitfinex и ситуация вокруг Tether;
  • скрытые уязвимости сети или их появление в следующих обновлениях;
  • снижение рентабельности майнинга;
  • угроза со стороны квантовых компьютеров и т. д.

Любой из этих факторов может привести к очередной волне панических распродаж или еще более печальным последствиям. Их необходимо рассматривать как потенциальные источники системного риска.

Однако перспективы роста криптовалютного рынка уже сейчас смотрятся гораздо масштабней перечисленных рисков, ведь регуляторное и общественное признание будет способствовать еще более бурному росту критоактивов, чем тот который мы наблюдали в 2017 году.

Официальный канал Mining-Cryptocurrency.ru в Telegram


The following two tabs change content below.
  • Автор материала
  • Последние новости мира криптовалют
Mining-Cryptocurrency.ru
Материал подготовлен редакцией сайта "Майнинг Криптовалюты", в составе: Главный редактор - Антон Сизов, Журналисты - Игорь Лосев, Виталий Воронов, Дмитрий Марков, Елена Карпина. Мы предоставляем самую актуальную информацию о рынке криптовалют, майнинге и технологии блокчейн. Отказ от ответственности: все материалы на сайте Mining-Cryptocurrency.ru имеют исключительно информативные цели и не являются торговой рекомендацией или публичной офертой к покупке каких-либо криптовалют или осуществлению любых иных инвестиций и финансовых операций.
Новости Mining-Cryptocurrency.ru (перейти к ленте всех новостей)
  • Инструкция: Как новичку купить биткоин на крипто-бирже за рубли? - 17.05.2024
  • Binance Earn — как получать пассивный доход от хранения криптовалюты на бирже Binance? - 17.05.2024
  • Что такое стейкинг и как получать пассивный доход от криптовалют? - 26.12.2022
  • Конфискация криптовалюты в России: как работает механизм изъятия криптоактивов? - 26.12.2022
  • Как минимизировать риски при торговле фьючерсами на Binance Futures? - 26.12.2022

БиткоинКриптовалютный рынокПрогнозы экспертов

  • Previous Что такое криптоджекинг и как он работает? Как не стать жертвой скрытого майнинга?7 лет ago
  • Next Криптоплатформа Bakkt будет запущена 12 декабря, при участии Microsoft и Starbucks7 лет ago

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Криптовалютная биржа Binance
Криптовалютные игры
Name Price24H (%)
bitcoin
Bitcoin(BTC)
$105,013.00
-1.67%
ethereum
Ethereum(ETH)
$2,525.10
-1.80%
ripple
XRP(XRP)
$2.16
-3.23%
binancecoin
BNB(BNB)
$651.79
-0.30%
solana
Solana(SOL)
$147.99
-2.30%
tron
TRON(TRX)
$0.273452
-0.25%
dogecoin
Dogecoin(DOGE)
$0.170159
-2.07%
cardano
Cardano(ADA)
$0.61
-3.20%
bitcoin-cash
Bitcoin Cash(BCH)
$474.80
0.50%
chainlink
Chainlink(LINK)
$13.04
-3.80%
stellar
Stellar(XLM)
$0.252295
-3.53%
shiba-inu
Shiba Inu(SHIB)
$0.000012
-2.03%
litecoin
Litecoin(LTC)
$85.04
-1.85%
monero
Monero(XMR)
$321.43
-0.71%
polkadot
Polkadot(DOT)
$3.74
-2.96%
ethereum-classic
Ethereum Classic(ETC)
$16.51
-2.83%
vechain
VeChain(VET)
$0.021545
-3.50%
cosmos
Cosmos Hub(ATOM)
$4.03
-2.97%
algorand
Algorand(ALGO)
$0.169726
-3.59%
theta-token
Theta Network(THETA)
$0.69
-1.91%
zcash
Zcash(ZEC)
$41.13
-3.53%
iota
IOTA(IOTA)
$0.163102
-3.61%
tezos
Tezos(XTZ)
$0.54
-3.73%
flow
Flow(FLOW)
$0.344747
-2.24%
decentraland
Decentraland(MANA)
$0.255589
-4.08%
compound-governance-token
Compound(COMP)
$50.09
-7.44%
neo
NEO(NEO)
$5.43
-4.27%
eos
EOS(EOS)
$0.51
-4.40%
matic-network
Polygon(MATIC)
$0.194589
-2.86%
Криптовалютная биржа Binance
Криптовалютная биржа №1 в мире
Copyright © 2017-2024. Все права защищены.
О сайте «Майнинг Криптовалюты»
Наши контакты: [email protected]
Политика конфиденциальности и ответственности
Криптовалютный сервис
Информационный портал «Майнинг Криптовалюты».