Анализ падения криптовалютного рынка и перспективы дальнейшего развития событий

Нынешнее состояние рынка, которое уже окрестили «криптовалютной зимой», вызывает у немалого числа инвесторов два вопроса: «Кто виноват?» и «Что делать?».

Как отметил аналитик Филлип Нунн, если сейчас мы видим цену биткоина в $3500, не стоит сетовать, почему она такая низкая, а надо задуматься:

Будет ли еще когда-нибудь в истории этой криптовалюты такая ситуация, чтобы ее можно было купить за эти небольшие деньги?

Крипто-энтузиаст Бобби Ли, брат Тома Ли, основателя Fundstrat Global Advisors, при этом обращает внимание на то, что покупать криптовалюты на таком рынке непросто, так как легко ощутить себя «белой вороной», когда большинство посыпает голову пеплом и распродает криптомонеты. Все это разумные утверждения, но внимают ли им нынешние и потенциальные инвесторы в криптовалюты?

Давление СМИ негативно повлияло на курс биткоин

По итогам анализа Bitcoin (BTC) показывает завидную нулевую корреляцию со многими рыночными параметрами, однако влияние публикаций в СМИ на настроения инвесторов вряд ли можно переоценить.

Так, компания Clovr подвела итог исследования статей про криптовалюты, которые выходили с 2013 года по начало осени текущего года. Всего в фокусе внимания оказалось 7500 публикаций. Выяснилось, что три года подряд, до начала 2017 года, позитивных публикаций о криптовалютах было больше, чем нейтральных или негативных.

Однако в первые месяцы прошлого года началось постепенное «окрашивание» большинства статей в нейтральный цвет, а когда криптовалюты вышли на исторические максимумы, «черная краска» негатива стала занимать все большее место. В дальнейшем спад криптовалют сопровождался усилением такого негативного их освещения.

Классический финансовый мир готов к своему исчезновению

Что это означает? Если длительное время был позитив, причем даже в классических медиа, то далее он сменился на негатив. Вполне возможно по причине того, что до мира традиционных финансов дошло понимание, что криптовалюты — это не просто transforming-сила, а disruptive, то есть не «трансформирующая», а «разрушающая» принципы работы классических финансов.

То, что это так, показало недавнее исследование настроений в банковской среде в Бельгии — одной из ключевых для европейских финансов стране. Выяснилось, что 62% банкиров убеждены, что банки в недалеком будущем могут просто исчезнуть за ненадобностью, а весь ассортимент предоставляемых финансовых услуг «переедет» на децентрализованные платформы.

Подобного рода исследования практически не попадают на страницы ведущих деловых газет и журналов мира, даже несмотря на то, что в данном случае, например, за ним стоит влиятельный Национальный банк Бельгии.

Общество настроено на поддержку криптовалют

Между тем различные замеры общественного мнения показывают, что в мировом сообществе созрел огромный запрос на перемены, которые ожидаются от классических финансовых рынков. Поколение Z, то есть те, кому сейчас не больше 22 лет, наиболее ярко демонстрирует свое неприятие работы с традиционными финансовыми институтами, включая банки с их банковскими картами.

Однако такие настроения уже все больше становятся мейнстримом, даже если ключевые деловые издания в мире «не замечают» этого. В масштабном опросе в Twitter-аккаунте экс-сенатора США Рона Пола приняли участие 94,894 человека, из которых лишь 2% заявили о том, что готовы принять доллары США в качестве инвестиционного подарка против 50%, выступивших за биткоины как символ криптовалют (другие криптомонеты в качестве опции не предлагались).

Аналитик Рэн Нойнер, проведя аналогичный опрос, но добавив разные криптомонеты, получил ответы от 15,816 человек, 93% из которых предпочли иметь какие-либо криптовалюты, чем, например, бонусные мили для экономии при авиаперелетах. Любопытно, что в исследовании Нойнера, а также в последовавших за ним опросах в Twitter-аккаунтах предпринимателя Вольфмана, у Cryptojabroni и аналитика eToro Мати Гринспена, биткоин в конкуренции с другими криптомонетами уступил «пальму первенства».

Все это отражает также и пессимизм, распространившийся в традиционных СМИ, которые основной мишенью для своего негатива избрали самую старейшую криптомонету. Обращает на себя внимание то, что с тонким обоснованием возможной «смерти» биткоина перед лицом конкуренции с другими криптомонетами выступают даже представители криптовалютного сообщества, в частности, Самуэль Лич.

Пессимизм в отношении Bitcoin (BTC) не оправдался

Неудивительно, что на этом фоне замер общественного мнения показал, что 74% опрошенных не верят в то, что биткоин до конца года сможет преодолеть отметку в $8000. Важно отметить, что данный опрос собрал большое число представителей криптовалютного сообщества, и тем не менее пессимизм налицо.

Что уж говорить об опросе в Twitter-аккаунте Чарли Билелло, директора по исследованиям нью-йоркской компании Pension Partners: 86% из 3358 опрошенных уверены, что в ближайшие 12 месяцев биткоин не сможет подняться выше уровня в $4200.

Опрос проводился 21 ноября, и биткоин после этого смог через неделю выйти на уровень в почти $4500, то есть большинство подписчиков Биллело, среди которых заметное число составляют его коллеги — профессиональные управляющие инвестиционными портфелями, ошиблись.

Массовая скупка криптовалют идет прямо сейчас

Для небольшого числа игроков на рынке, особенно китов, понятно, что в настоящее время есть прекрасная возможность прикупить еще больше криптовалют, пока они вновь не подорожали: отсюда мы видим, что крупнейшие инвесторы сейчас рекордно нарастили вложения, например, в Ethereum.

Большой объем накопления криптомонет замечен на Litecoin-кошельках. А вот про биткоин подобной информации нет. Такое впечатление, что криптовалюту №1 предали, причем «топят» ее не только традиционные финансовые институты, но и, видимо, некоторые представители криптовалютного сообщества, видя в ней ненужного конкурента.

Ложная скромность из-за роста цены биткоина в декабре 2017 года

Кроме того, вместо смыкания рядов мы видим, что представители криптовалютного сообщества начинают «каяться» в том, что биткоин сильно дорожал в декабре прошлого года, закладывая основы для сомнения в том, что эта криптовалюта могла так вырасти «естественным путем».

Об этом говорит Майкл Кейси из Массачусетского технологического института, а также аналитик Джилл Карсон, которые уверяют, что в прошлом году интерес к биткоину был исключительно спекулятивным.

Между тем нет ничего спекулятивного в том, чтобы ожидать, что актив, который имеет идеальную формулу ограниченности собственного предложения на рынке, может не просто расти в цене, а демонстрировать постоянный, многолетний тренд на рост, что и показывает биткоин, несмотря на текущую нисходящую коррекцию.

США «обиделись» на криптовалюты, которые отменяют действие санкций

Только спекулятивным мотивом можно объяснить нежелание вкладывать средства в биткоин, когда он стоит так привлекательно дешево — в таком отказе трудно не заподозрить попытку обвалить цену этой криптовалюты еще ниже. Неслучайно авторы петиции на сhange.org с требованием «прекратить падение биткоина» указывают в качестве адресата прежде всего американские регуляторы: ФРС США, SEC и CFTC.

Хотя источник давления на криптовалюты надо искать даже не там, а в Управлении по контролю за иностранными активами (JFAC) — подразделении Казначейства США, которое отвечает за разработку санкций. Прослеживается очевидная линия: на состоявшемся 30 ноября−1 декабря саммите G20 было принято решение придерживаться в отношении регулирования криптовалют рекомендаций FATF, которая занимается противодействием преступлениям в финансовой сфере на глобальном уровне.

Между тем глава FATF, Маршалл Биллингсли, занимающий пост заместителя руководителя OFAC, еще в октябре потребовал от всех стран G20 в срочном порядке «отрегулировать» криптовалюты, предложив попросту запретить их, если «обнаруживается какой-либо риск».

И главный «риск», который обнаружился, заключается в том, что существование криптовалют сводит на нет финансовые санкции США, что стало очевидно при провале попыток заблокировать работу двух биткоин-адресов, которые связаны с Ираном, попавшим под американские экономические ограничения. Понятное дело, что криптовалютное сообщество должно быть против того, чтобы действия со стороны властей США, которые направлены на ущемление биткоина, определялись политическими мотивами.

Имидж криптовалют важнее всего

Донесение объективной и позитивной информации до пользователей лент информационных агентств и читателей традиционных СМИ, в том числе в интернете, — это то, что называется «связями с общественностью». Но кто будет этим заниматься на постоянной основе в случае с биткоином? Очевидно, что такая работа необходима, и децентрализованность этой криптовалюты не оправдывает то, что по сути целенаправленной работы с традиционными СМИ не ведется.

Что делают владельцы больших состояний в биткоинах? 20 августа братья-миллиардеры Уинклвосс учредили Ассоциацию виртуальных товаров, однако ее главная цель — это создание отраслевых стандартов. Также нет акцента на работу со СМИ и широкой общественностью среди целей созданной на днях Ассоциации рынков цифровых активов. Однако что важнее всего?

В докладе ВТО по блокчейну и криптовалютам утверждается, что главное для криптовалют — развитие инфраструктуры, а на это требуются инвестиции. Партнер Morgan Creek Capital Энтони Помплиано также придерживается этой точки зрения, считая, что это даже важнее, чем «покупка криптовалют на централизованных площадках». Однако не все согласны с таким мнением. Так, один из основателей Ethereum, Джозеф Любин, уверен, что главное — это люди, а не технические решения.

Но все же можно сказать, что главное — это вкусный месседж, который очень важен для любого товара или услуги, претендующих на глобальность, а криптовалюты — это именно такие активы, месседж, который уже не смогут игнорировать традиционные СМИ. Повышение эффективности транзакций с помощью криптовалют — это миллиарды долларов, которые сэкономлены на денежных переводах мигрантов. Это также благотворительность, которая получает невероятный толчок благодаря криптомонетам. Все это небольшие примеры того, о чем должны были бы писать традиционные СМИ.

Криптовалюты как способ устранения мировых проблем: пошаговое решение пенсионного вопроса

Джозеф Любин уверен, что криптовалюты решают проблемы «мирового уровня». Так почему же китам не заняться тем, чтобы продвинуть криптовалютное решение глобальной проблемы пенсионного обеспечения, которая касается многих стран, начиная от США и Канады, заканчивая Францией и Россией?

В России сейчас есть $461.8 миллиарда резервов. Немалая часть из них хранится в долларах США, чей эмитент в своем недавнем первом докладе о финансовой стабильности недвусмысленно предупредил: американская валюта может покатиться под гору вместе с другими активами.

Капитализация всех биткоинов сейчас не превышает $69 миллиардов. Достаточно вложить в них $10 миллиардов, чтобы:

• Во-первых, к 2020 году довести уровень международных резервов России до $1 триллиона.
• Во-вторых, задать новый тренд решения вопроса повышения благосостояния пенсионеров во всем мире, так как чем больше стран будут разрабатывать свои пенсионные планы на базе инвестиций в биткоины, тем больше будет дорожать этот ограниченный в количестве актив.

Все это кажется кому-то маловероятным, однако именно та страна, которая первой вложит свои резервы в биткоины, сможет обеспечить своему населению максимальный выигрыш. Будет ли это Россия, США или Франция — покажет время, однако то, что такое развитие событий необратимо, является очевидным.