Майнинг Криптовалюты
  • Новости
  • Криптовалюта
    • Что такое криптовалюта?
    • Как купить криптовалюту за рубли
    • Стейкинг — как получать доход от хранения криптовалюты?
    • NFT невзаимозаменяемые токены
    • Как заработать криптовалюту? ТОП-7 способов актуальных на 2022 год
    • Рейтинг криптовалютных обменников
    • Выбор кошелька для криптовалюты
    • Что такое Блокчейн (Blockchain)
    • Что такое альткоины (altcoins)
    • Что такое умные смарт-контракты
    • Что такое цифровой токен
    • Во что инвестировать в 2022 году
    • Криптовалюта Ethereum / Эфириум
      • Все виды кошельков для Эфириума — MyEtherWallet, Mist, Jaxx
      • Майнинг Эфириума (ETH) — пулы, программы, видеокарты
      • Как работает блокчейн Ethereum — смарт контракты и адреса счетов
      • Транзакции в сети Ethereum — Газ (GAS), комиссии, сложность сети
      • Токены ERC-20 на смарт-контрактах Ethereum. Что это и как работает?
    • Словарь криптовалютных терминов
  • Биткоин
    • Что такое Биткоин (Bitcoin)?
    • Как купить биткоины за рубли с карты Сбербанка, Киви, Яндекс Деньги
    • Какой Bitcoin кошелек выбрать — онлайн, локальный, аппаратный
    • Создание биткоин кошелька — пополнение, вывод, комиссии
    • Как майнить биткоины в 2022 году — виды майнинга, оборудование, пулы
    • Транзакции в сети Биткоин — время, отслеживание, размер комиссии
    • Биткоин краны — таблица 2022
    • Сатоши Накамото (создатель биткоина)
    • Как заработать биткоины и альткоины
  • Майнинг
    • Облачный майнинг — плюсы и минусы, рейтинг надежных сервисов
    • Что такое майнинг криптовалюты?
      • Сложность майнинга и хешрейт сети
      • Механизм консенсуса Proof-of-Work
      • Механизм консенсуса Proof-of-Stake
      • Алгоритмы майнинга криптовалют
      • Какую криптовалюту майнить в 2022?
      • Браузерный майнинг — что это и как на нем заработать
    • Майнинг ферма — сборка и настройка
    • Оборудование для майнинга криптовалют актуальное на 2022
      • Материнские платы на 4-13 видеокарт
      • Блоки питания, серверные и обычные
      • Райзеры для видеокарт
      • Комплектующие для майнинг фермы — процессоры, жесткие диски, ОЗУ
      • Сборка каркаса для GPU-фермы: чертеж и размеры
    • Майнинг на видеокарте (GPU)
      • Лучшие видеокарты для майнинга 2022 (таблицы и калькуляторы)
      • Какие драйвера ставить для майнинга на видеокартах Nvidia и AMD
      • Разгон видеокарт Nvidia и AMD для эффективности майнинга
      • Обзоры моделей видеокарт для майнинга — хешрейт и разгон
        • Обзор видеокарты RTX 2080
        • Обзор видеокарты RTX 2070 SUPER
        • Обзор видеокарты RTX 2060
        • Обзор видеокарты Radeon RX 5700 RX/XT
        • Обзор видеокарты Nvidia GTX Titan V
        • Обзор видеокарты GTX 1080 ti 8g
        • Обзор видеокарты GTX 1070 8g
        • Обзор видеокарты GTX 1060 3-6g
        • Обзор видеокарты GTX 1050 ti 4g
        • Обзор видеокарты Radeon RX 580
        • Обзор видеокарты Radeon RX 480
        • Обзор видеокарты Radeon RX 470
    • Майнинг на процессоре (CPU)
    • Майнинг на жестком диске (HDD, SSD)
    • Майнинг на асиках (ASIC)
      • Обзор Bitmain Antminer S19 и S19 pro
      • Обзор Bitmain Antminer S17+
      • Обзор Bitmain Antminer S15 и T15
      • Обзор Bitmain Antminer S9 и S9i
    • Калькуляторы прибыльности и окупаемости майнинга
    • Программы для майнинга
      • Hive OS 2.0 — специальная ОС для майнинга, установка и настройка
      • Claymore’s Dual Miner для GPU видеокарт Nvidia и AMD
  • Биржи
    • Рейтинг ТОП-15 криптовалютных бирж на 2022 год. Выбор криптобиржи
    • Как получать пассивный доход от хранения криптовалюты на бирже?
    • Фьючерсы на биткоин — что это такое и где можно ими торговать?
    • Обзоры 10 лучших криптовалютных площадок с пошаговой инструкцией
      • Обзор биржи Binance (Бинанс) — торговая площадка №1 в мире
      • Обзор биржи EXMO (Эксмо)
      • Обзор биржи PrimeXBT (Прайм-XBT)
      • Обзор биржи Huobi (Хуоби)
      • Обзор биржи BTC-Alpha (БТС-Альфа)
      • Обзор биржи Kucoin (Кукоин)
      • Обзор биржи OKEx (Окекс)
      • Обзор биржи Bittrex (Битрикс)
      • Обзор биржи Poloniex (Полоникс)
      • Обзор биржи YoBit (Йобит)
    • Как правильно торговать на бирже криптовалют?
    • Боты для торговли на криптобиржах
  • Пулы и сервисы
    • Стейкинг — получение дохода от хранения криптовалют. Виды и условия
    • NFT Binance: платформа для покупки и продажи NFT-токенов
    • IQMining сервис облачного майнинга №1 в мире — тарифы и настройки
    • Рейтинг лучших майниг-пулов для добычи на своем оборудовании 2022
      • Binance Pool — настройка майнинга биткоина, комиссии, вывод средств
      • Пулы для добычи Bitcoin (BTC)
      • Пулы для майнинга Ethereum (ETH)
      • Пулы для майнинга Zcash (ZEC)
      • Пулы для майнинга Litecoin (LTC)
  • Технологии
    • Даркнет (DarkNet)
    • Биг Дата (Big Data)
    • Интернет вещей (IoT)
    • 5G интернет технология
    • Робототехника (robotics)
    • QR-код (Quick Response Code)
    • Антиматерия (антивещество)
    • Искусственный интеллект (AI)
    • Виртуальная реальность (VR / AR)
    • Облачный майнинг (Cloud Mining)
    • Нейронные сети (neural network)
    • Децентрализованные финансы (DeFi)
    • Квантовый компьютер / вычисления
    • Двухфакторная аутентификация (2FA)
    • Машинное обучение (Machine Learning)
    • Цифровая экономика (Digital Economy)
Рейтинги крипто-сервисов
  • Криптовалютные биржи
  • Кошельки для криптовалюты
  • Обменники цифровых валют
  • Сервисы майнинга криптовалюты
База знаниий и IT-технологии
  • Биткоин-фьючерсы
  • Стейкинг / Staking
  • Технология 5G
  • Робототехника
  • Даркнет / DarkNet
  • Децентрализация
  • Облачный майнинг
  • Машинное обучение
  • Альткоины / Altcoins
  • Цифровая экономика
  • Блокчейн / Blockchain
  • Квантовый компьютер
  • Интернет вещей / IoT
  • Стейблкоины / Stablecoins
  • Метавселенная / Metaverse
  • Большие данные / Big Data
  • QR-код / Quick Response Code
  • Искусственный интеллект / AI
  • Фиатные деньги / Фиатная валюта
  • NFT / Невзаимозаменяемые токены
  • Децентрализованные финансы / DeFi
  • Двухфакторная аутентификация / 2FA
  • Нейронные сети / Искусственные нейроны
  • Государственные цифровые валюты / CBDC
Обзоры ведущих криптовалют
  • Bitcoin (BTC) / Биткоин
  • Ethereum (ETH) / Эфириум
  • Binance Coin (BNB) / Бинанс коин
  • Cardano (ADA) / Кардано
  • Polkadot (DOT) / Полкадот
  • Solana (SOL) / Солана
  • Ripple (XRP) / Рипл
  • Tether (USDT) / Тезер
  • Цифровой рубль / Крипторубль
Криптовалютная биржа Binance

Что значит запуск криптовалютных индексов от S&P Dow Jones для цены биткоина?

by Mining-Cryptocurrency.ru 12 декабря, 2020 No Comments
Bitcoin ETF

Компания S&P Dow Jones Indices объявила о планах запустить «глобальные индексы на криптоактивы» уже в 2021 году. Это событие может стать мощнейшим толчком для рынка криптовалют.

S&P Dow Jones Indices — это совместное предприятие S&P Global, Dow Jones & Company и CME Group. Оно управляет десятками тысяч фондовых индексов.

«Поскольку криптовалюты стремительно развиваются как отдельный класс активов, пришло время для независимых, надежных и дружелюбных ориентиров [рынка]», — заявил руководитель направления инноваций и стратегии S&P Dow Jones Indices Питер Роффман.

Для криптовалютных продуктов компания задействует данные аналитической платформы Lukka, которая в реальном времени отслеживает цены на 550 криптовалют. На днях Lukka закрыла раунд финансирования Серии С на $15 млн, который возглавили S&P Global и управляющий активами State Street.

Lukka собирает данные по стандартам фондового рынка и ее продукты соответствуют запросам институционального уровня. Утверждается, что компания разработала «первую в мире» методологию ценообразования криптоактивов на основе «справедливой рыночной стоимости».

Навигация по материалу:

  • 1 В чем ценность индексов?
  • 2 Как работают трасты от Grayscale?
  • 3 Криптовалютные ETF и проблема фейковых торгов
  • 4 Значение ETF для крипторынка

В чем ценность индексов?

Индексы измеряют общее состояние рынка или отрасли и отслеживают динамику цен на различные виды активов, а также их корзины, сформированные по каким-либо общим признакам.

Активным инвесторам индексы позволяют сравнивать доходность своих действий с более широким рынком и определять успешность стратегии.

Также существует большая категория пассивных инвесторов, которые не стремятся обогнать рынок по доходности, а заработать на его реальной динамике. Сюда входят как индивидуальные инвесторы, так и инвестиционные организации, которые следуют консервативным стратегиям с низким риском — например, пенсионные фонды или управляющие активами. Пассивным инвесторам индексы заменяют торговые стратегии.

В последнее десятилетие значение индексов существенно выросло, поскольку после кризиса 2008 года многие финансовые компании переориентировались на пассивные стратегии инвестирования.

Индексы также служат основой для выбора базовых активов в различных индексных фондах, акции которых торгуются на биржах. Такие фонды упрощают инвесторам доступ к активу или корзине активов и пользуются все большей популярностью.

Запуск криптовалютных индексов от S&P Dow Jones Indices станет реальной основой для создания индексных фондов (ETF) на базе биткоина, в которые привыкли инвестировать крупнейшие игроки финансового рынка.

Как работают трасты от Grayscale?

На рынке уже есть фонды на базе криптовалют — трасты от американской Grayscale Investments. Акции этих трастов, в основе которых один или несколько криптовалют, продаются исключительно аккредитованным инвесторам в рамках закрытого размещения.

Покупка всегда предполагает период заморозки, после завершения которого они могут продать их розничным инвесторам уже на вторичном рынке — в случае Grayscale только на внебиржевых площадках (OTC). Цену базового актива Grayscale отслеживает самостоятельно.

По состоянию на 9 декабря под управлением Grayscale находились активы на $12,1 млрд, хотя еще в начале годе этот показатель находился в районе $2,5 млрд.

12/09/20 UPDATE: Net Assets Under Management, Holdings per Share, and Market Price per Share for our Investment Products.

Total AUM: $12.1 billion$BTC $BCH $ETH $ETC $ZEN $LTC $XLM $XRP $ZEC pic.twitter.com/Rt4hQEeMb7

— Grayscale (@Grayscale) December 9, 2020

Далеко не все компании готовы идти на риски прямых вложений в криптовалюты, некоторым из них проще инвестировать опосредованно, не выходя за пределы привычной и безопасной среды. Для этого и предназначены фонды Grayscale. В конце ноября о планах инвестировать $500 млн в GBTC (траст на базе биткоина) объявила американская инвесткомпания Guggenheim Partners.

Самым распространенным типом индексных фондов на финансовом рынке являются ETF — фонды, акции которых торгуются на фондовых биржах наряду с акциями публичных компаний.

Криптовалютные ETF и проблема фейковых торгов

Первыми зарегистрировать биткоин-ETF еще в 2016 году попытались братья Уинклвосс — тогда они подали соответствующую заявку в Комиссию США по ценным бумагам и биржам (SEC). Однако чиновники несколько раз ее отклоняли, и после последнего отказа Уинклвоссы эти попытки прекратили.

Запустить биткоин-ETF предприняли и компании SolidX и VanEck (последняя является одним из главных игроков на американском рынке ETF). После длительных консультаций с SEC в сентябре 2019 года они также отозвали свою заявку.

После этого VanEck переориентировала усилия в этом направлении на Европу и в конце ноября этого года запустила торги обеспеченной биткоином биржевой нотой (ETN) на немецкой бирже Xetra.

Заявку на выпуск биткоин-ETF подавала и компания Wilshire Phoenix, но тоже не добилась успеха. В итоге там решили зарегистрировать биткоин-траст, который призван стать конкурентом GBTC от Grayscale.

Компания Bitwise подала заявку в январе 2019 года, а затем на всех этапах прений с чиновниками открыто и доходчиво раскрывала обоснование.

Одной из главных претензий SEC при рассмотрении всех заявок был высокий уровень манипуляций на крипторынке. Это, по мнению чиновников, делало невозможным отслеживание реальной цены базового актива (биткоина).

Чтобы решить эту проблему, Bitwise попыталась найти «белые» биржи, которые транслировали реальные объемы торгов. Исследовав данные о торгах на 85 платформах с суточным объемом торгов свыше $1 млн, в Bitwise подтвердили, что на большинстве из них есть подозрительная активность: например, повторение одних и тех же сделок, отсутствие торгов в определенные часы, слишком равномерное распределение заявок в стакане и так далее.

Только на 10 исследованных Bitwise биржах торговая активность не вызывала вопросов. Этими биржами были Binance, Bitfinex, Coinbase, Kraken, Bitstamp, BitFlyer, Gemini, itBit, Bittrex и Poloniex. Именно их Bitwise и предложила SEC для определения цены биткоина в своей ETF.

Отсюда же появилось громкое заявление Bitwise о том, что 95% всех торгов биткоином на криптовалютных биржах — фальшивые. Хотя на самом деле компания констатировала, что для большинства бирж невозможно определить, какая доля торгов совершена реальными трейдерами, а какая является продуктом манипуляций.

В течение 2019 года SEC несколько раз отклоняла заявку Bitwise. Последний раунд рассмотрения состоялся в начале октября и так же закончился неудачей. В январе этого года Bitwise, наконец, отозвала заявку, хотя тогда руководитель исследовательского отдела компании Мэтт Хоуган (ответственный за убеждение SEC) сообщил, что они вернутся к этому вопросу, когда «придет время».

Несмотря на то, что Bitwise не удалось добиться своей цели, она инициировала важную дискуссию о достоверности публикуемых данных о торговле криптовалютами.

В своих материалах Bitwise критиковала подход крупнейшего агрегатора CoinMarketCap: сервис без каких-то препятствий публиковал данные, которые поставляла биржа (Reported Volume). Малоизвестным биржам было выгодно раздувать объемы торгов, чтобы попасть в топы рейтингов, ведь по умолчанию сортировка бирж на сайте CoinMarketCap производилась именно по объему торгов. Обычно для этого использовалась практика отмывочных торгов (фиктивных сделок).

В итоге под шквалом критики со стороны сообщества агрегатор ввел показатель «уточненного объема торгов» (Adjusted Volume), начал искать другие подходы к ранжированию бирж и даже основал «альянс» бирж по борьбе с фейковыми торгами. Эта инициатива, впрочем, развития не получила. Но многие другие крупные агрегаторы последовали за CoinMarketCap: свои рейтинги «белых» бирж представили Coingecko, CryptoCompare и другие.

Еще одной претензией SEC было отсутствие кастодиальных сервисов для хранения биткоинов. К 2020 году эта проблема тоже решена: рынок кастодиальных услуг для криптовалют есть, и он работает.

Значение ETF для крипторынка

ETF являются самым популярным типом индексных фондов как среди индивидуальных, так и среди институциональных инвесторов. Рынок ETF уже сравним с рынком акций: в ноябре стоимость активов под управлением биржевых фондов в США превысила $5 трлн.

Все больше профессиональных инвесторов придерживаются пассивных стратегий в последнее десятилетие, а потому направляют существенную часть капитала в ETF. Три крупнейшие компании США по объему активов в управлении — BlackRock, Vanguard и State Street (так называемая «Большая тройка») — владеют 80% всего объема индексных фондов страны.

Поскольку ETF приравниваются по статусу к обычным акциям, то доступ к ним также имеют неаккредитованные инвесторы, то есть обычные люди с небольшими вложениями. Многие из них также предпочитают стратегии пассивного инвестирования.

Эта тенденция заметна и в России: хотя там торгуются пока только 50 ETF (по сравнению с более чем 2000 ETF в США), объем вложений в биржевые фонды частных инвесторов за этот год увеличился втрое по сравнению с 2019 годом.

Биржевой фонд на основе биткоина отвечает и тренду на восприятие первой криптовалюты как «цифрового золота» в инвестиционных кругах. Структура рынка биткоина напоминает структуру биржевого товара с возможностью физического или опосредованного владения, например, через деривативы. ETF является подходящим способом «превратить» биткоины в обычную акцию и создать для криптовалют «мост» в самый активный рынок — фондовый.

Если учесть прогнозы Citibank о том, что цена биткоина будет расти за счет замены традиционного золота в инвестпортфелях, биткоин-ETF также может стать дополнительным средством конкуренции. Ведь ETF на золото популярны среди инвесторов: мировой объем таких фондов в начале ноября достиг рекорда в почти 3900 тонн золота, или $235 млрд.

Как ожидают аналитики Bloomberg, продолжение политики количественного смягчения в США (судя по всему, безальтернативное) приведет к росту спроса на защитные активы, которым является золото и становится биткоин. Тренд на рост популярности защитных активов вызван рыночной неопределенностью и печальным состоянием глобальной экономики. Когда закончится неопределенность — неизвестно, на то она и неопределенность, поэтому данный тренд можно считать долгосрочным.

В противостоянии биткоина и золота за лидерство среди защитных активов ETF может сыграть ключевую роль.

Материал подготовил Федор Анащенков.

Дата публикации 12.12.2020
Подписывайтесь на новости криптовалютного рынка в Яндекс Мессенджер.
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

Официальный канал Mining-Cryptocurrency.ru в Telegram


The following two tabs change content below.
  • Автор материала
  • Последние новости мира криптовалют
Mining-Cryptocurrency.ru
Материал подготовлен редакцией сайта "Майнинг Криптовалюты", в составе: Главный редактор - Антон Сизов, Журналисты - Игорь Лосев, Виталий Воронов, Дмитрий Марков, Елена Карпина. Мы предоставляем самую актуальную информацию о рынке криптовалют, майнинге и технологии блокчейн. Отказ от ответственности: все материалы на сайте Mining-Cryptocurrency.ru имеют исключительно информативные цели и не являются торговой рекомендацией или публичной офертой к покупке каких-либо криптовалют или осуществлению любых иных инвестиций и финансовых операций.
Новости Mining-Cryptocurrency.ru (перейти к ленте всех новостей)
  • Инструкция: Как новичку купить биткоин на крипто-бирже за рубли? - 17.05.2024
  • Binance Earn — как получать пассивный доход от хранения криптовалюты на бирже Binance? - 17.05.2024
  • Mint Change: удобный и простой обмен криптовалют в России и Таиланде - 17.05.2024
  • Что такое стейкинг и как получать пассивный доход от криптовалют? - 26.12.2022
  • Конфискация криптовалюты в России: как работает механизм изъятия криптоактивов? - 26.12.2022

БиткоинКриптовалютный рынок

  • Previous Анализ шести ончейн-метрик говорит о предстоящем росте цены BTC выше $200 0005 лет ago
  • Next Швеция ускорит создание цифровой кроны после оценки рисков выпуска CBDC5 лет ago

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Криптовалютная биржа Binance
Криптовалютные игры
Name Price24H (%)
bitcoin
Bitcoin(BTC)
$107,251.00
-0.19%
ethereum
Ethereum(ETH)
$2,420.11
-1.13%
ripple
XRP(XRP)
$2.18
3.77%
binancecoin
BNB(BNB)
$644.69
-0.19%
solana
Solana(SOL)
$143.24
1.45%
tron
TRON(TRX)
$0.273069
0.29%
dogecoin
Dogecoin(DOGE)
$0.162023
0.03%
cardano
Cardano(ADA)
$0.56
0.25%
bitcoin-cash
Bitcoin Cash(BCH)
$498.83
0.70%
chainlink
Chainlink(LINK)
$13.16
0.22%
stellar
Stellar(XLM)
$0.237394
0.83%
shiba-inu
Shiba Inu(SHIB)
$0.000011
0.37%
litecoin
Litecoin(LTC)
$85.29
-0.05%
monero
Monero(XMR)
$309.46
-0.84%
polkadot
Polkadot(DOT)
$3.36
0.18%
ethereum-classic
Ethereum Classic(ETC)
$16.11
-0.62%
cosmos
Cosmos Hub(ATOM)
$3.94
0.28%
vechain
VeChain(VET)
$0.020425
-0.16%
algorand
Algorand(ALGO)
$0.174599
1.09%
theta-token
Theta Network(THETA)
$0.66
-0.37%
zcash
Zcash(ZEC)
$37.67
-5.36%
iota
IOTA(IOTA)
$0.155250
1.53%
tezos
Tezos(XTZ)
$0.52
-0.77%
flow
Flow(FLOW)
$0.319839
-0.10%
decentraland
Decentraland(MANA)
$0.247530
-0.34%
compound-governance-token
Compound(COMP)
$45.76
0.18%
neo
NEO(NEO)
$5.34
-1.12%
eos
EOS(EOS)
$0.490929
-0.86%
matic-network
Polygon(MATIC)
$0.174717
0.01%
dash
Dash(DASH)
$19.42
-0.10%
Криптовалютная биржа Binance
Криптовалютная биржа №1 в мире
Copyright © 2017-2024. Все права защищены.
О сайте «Майнинг Криптовалюты»
Наши контакты: [email protected]
Политика конфиденциальности и ответственности
Криптовалютный сервис
Информационный портал «Майнинг Криптовалюты».