Майнинг Криптовалюты
  • Новости
  • Криптовалюта
    • Что такое криптовалюта?
    • Как заработать криптовалюту? ТОП-7 способов актуальных на 2021 год
    • Как купить криптовалюту за рубли
    • Рейтинг криптовалютных обменников
    • Выбор кошелька для криптовалюты
    • Что такое Блокчейн (Blockchain)
    • Что такое альткоины (altcoins)
    • Что такое умные смарт-контракты
    • Что такое цифровой токен
    • Во что инвестировать в 2021 году
    • Рейтинг криптовалют — курсы онлайн
    • Криптовалюта Ethereum / Эфириум
      • Все виды кошельков для Эфириума — MyEtherWallet, Mist, Jaxx
      • Майнинг Эфириума (ETH) — пулы, программы, видеокарты
      • Как работает блокчейн Ethereum — смарт контракты и адреса счетов
      • Транзакции в сети Ethereum — Газ (GAS), комиссии, сложность сети
      • Токены ERC-20 на смарт-контрактах Ethereum. Что это и как работает?
    • Словарь криптовалютных терминов
  • Биткоин
    • Что такое Биткоин (Bitcoin)?
    • Как майнить биткоины в 2021 году — виды майнинга, оборудование, пулы
    • Как купить биткоины за рубли с карты Сбербанка, Киви, Яндекс Деньги
    • Какой Bitcoin кошелек выбрать — онлайн, локальный, аппаратный
    • Создание биткоин кошелька — пополнение, вывод, комиссии
    • Транзакции в сети Биткоин — время, отслеживание, размер комиссии
    • Биткоин краны — таблица 2021
    • Сатоши Накамото (создатель биткоина)
    • Как заработать биткоины и альткоины
  • Майнинг
    • Облачный майнинг — плюсы и минусы, рейтинг надежных сервисов
    • Что такое майнинг криптовалюты?
      • Сложность майнинга и хешрейт сети
      • Механизм консенсуса Proof-of-Work
      • Механизм консенсуса Proof-of-Stake
      • Алгоритмы майнинга криптовалют
      • Какую криптовалюту майнить в 2021?
      • Браузерный майнинг — что это и как на нем заработать
    • Оборудование для майнинга криптовалют актуальное на 2021
      • Материнские платы на 4-13 видеокарт
      • Блоки питания, серверные и обычные
      • Райзеры для видеокарт
      • Комплектующие для майнинг фермы — процессоры, жесткие диски, ОЗУ
    • Майнинг на видеокарте (GPU)
      • Лучшие видеокарты для майнинга 2021 (таблицы и калькуляторы)
      • Какие драйвера ставить для майнинга на видеокартах Nvidia и AMD
      • Разгон видеокарт Nvidia и AMD для эффективности майнинга
      • Обзоры моделей видеокарт для майнинга — хешрейт и разгон
        • Обзор видеокарты Radeon RX 5700 RX/XT
        • Обзор видеокарты Nvidia GTX Titan V
        • Обзор видеокарты GTX 1080 ti 8g
        • Обзор видеокарты GTX 1070 8g
        • Обзор видеокарты GTX 1060 3-6g
        • Обзор видеокарты GTX 1050 ti 4g
        • Обзор видеокарты Radeon RX 580
        • Обзор видеокарты Radeon RX 480
    • Майнинг на процессоре (CPU)
    • Майнинг на жестком диске (HDD, SSD)
    • Майнинг на асиках (ASIC)
      • Обзор Bitmain Antminer S19 и S19 pro
      • Обзор Bitmain Antminer S17+
      • Обзор Bitmain Antminer S15 и T15
      • Обзор Bitmain Antminer S9 и S9i
    • Калькуляторы прибыльности и окупаемости майнинга
    • Программы для майнинга
      • Hive OS 2.0 — специальная ОС для майнинга, установка и настройка
      • Claymore’s Dual Miner для GPU видеокарт Nvidia и AMD
      • EWBF Miner для добычи Zcash (ZEC) — настройка майнера и оборудования
      • CGMiner настройка и параметры
      • GUIminer Scrypt для майнинга Bitcoin и Litecoin
      • CUDAMiner для видеокарт Nvidia
  • Биржи
    • Рейтинг ТОП-15 криптовалютных бирж на 2021 год. Выбор криптобиржи
    • Фьючерсы на биткоин — что это такое и где можно ими торговать?
    • Обзоры лучших криптовалютных площадок с пошаговой инструкцией
      • Обзор биржи Binance (Бинанс) — торговая площадка №1 в мире
      • Обзор биржи PrimeXBT (Прайм-XBT)
      • Обзор биржи Huobi (Хуоби)
      • Обзор биржи BTC-Alpha (БТС-Альфа)
      • Обзор биржи EXMO (Эксмо)
      • Обзор биржи Kucoin (Кукоин)
      • Обзор биржи OKEx
      • Обзор биржи LiveCoin (Лайвкоин)
      • Обзор биржи YoBit (Йобит)
      • Обзор биржи Coinbase (Коинбейс)
      • Обзор биржи HitBTC (ХитБТС)
      • Обзор биржи Poloniex (Полоникс)
      • Обзор биржи Bittrex (Битрикс)
      • Обзор сервиса обмена биткоинов LocalBitcoins (Локалбиткоинс)
    • Как правильно торговать на бирже криптовалют?
    • Боты для торговли на криптобиржах
  • Пулы и сервисы
    • ТОП-10 биткоин-казино на блокчейне с бонусом при регистрации
    • IQMining сервис облачного майнинга №1 в мире — тарифы и настройки
    • BitDeer обзор облачной платформы
    • HashFlare обзор облачного сервиса
    • Genesis Mining обзор облачного пула
    • NiceHash — пул и продажа мощности
    • Рейтинг лучших майниг-пулов для добычи на своем оборудовании 2021
      • Пулы для добычи Bitcoin (BTC)
      • Пулы для майнинга Ethereum (ETH)
      • Пулы для майнинга Zcash (ZEC)
      • Пулы для майнинга Litecoin (LTC)
  • Технологии
    • Даркнет (DarkNet)
    • Биг Дата (Big Data)
    • Интернет вещей (IoT)
    • 5G интернет технология
    • Робототехника (robotics)
    • QR-код (Quick Response Code)
    • Антиматерия (антивещество)
    • Искусственный интеллект (AI)
    • Виртуальная реальность (VR / AR)
    • Облачный майнинг (Cloud Mining)
    • Нейронные сети (neural network)
    • Децентрализованные финансы (DeFi)
    • Квантовый компьютер / вычисления
    • Двухфакторная аутентификация (2FA)
    • Машинное обучение (Machine Learning)
    • Цифровая экономика (Digital Economy)
Блокчейн игра
Рейтинги крипто-сервисов
  • Криптовалютные биржи
  • Сервисы майнинга криптовалюты
  • Криптовалютные обменники
  • Кошельки для криптовалюты
  • Биткоин-казино на блокчейне
База знаниий и IT-технологии
  • Технология 5G
  • Робототехника
  • Даркнет / DarkNet
  • Децентрализация
  • Облачный майнинг
  • Машинное обучение
  • Альткоины / Altcoins
  • Цифровая экономика
  • Фьючерсы на биткоин
  • Блокчейн / Blockchain
  • Квантовый компьютер
  • Интернет вещей / IoT
  • Стейблкоины / Stablecoins
  • Большие данные / Big Data
  • Бозон Хиггса / Частица Бога
  • Антиматерия и античастицы
  • QR-код / Quick Response Code
  • Искусственный интеллект / AI
  • Стейкинг криптовалют / Staking
  • Фиатные деньги / Фиатная валюта
  • Синдром упущенной выгоды / FOMO
  • Децентрализованные финансы / DeFi
  • Двухфакторная аутентификация / 2FA
  • Виртуальная и дополненная реальность
  • Цифровые валюты центробанков / CBDC
  • Нейронные сети / Искусственные нейроны
Обзоры ведущих криптовалют
  • Bitcoin (BTC) / Биткоин
  • Ethereum (ETH) / Эфириум
  • Ripple (XRP) / Рипл
  • Litecoin (LTC) / Лайткон
  • Bitcoin Cash (BCH) / Бикеш
  • Monero (XMR) / Монеро
  • Tether (USDT) / Тезер
  • Libra (Diem) / Либра
  • Цифровой рубль / Крипторубль
Аренда хешрейта для майнинга криптовалюты

Роль институциональных инвесторов на криптовалютном рынке в 2020 году

by Mining-Cryptocurrency.ru 7 февраля, 2020 No Comments
Венчурные инвесторы и ICO

Институциональные инвесторы долго присматривались к крипторынку. В 2017-м многих из них привлекли расчетные биткоин-фьючерсы CME, но они не позволяли приобрести реальный биткоин.

Лишь в 2019-м появились полностью легальные поставочные биткоин-фьючерсы на Bakkt и ErisX, а в позже — биткоин-опционы на Bakkt и CME. Как институциональные инвесторы пришли на крипторынок? Как будет меняться их роль в 2020 году? Какие новые возможности ожидаются?

Навигация по материалу:

  • 1 Как крипторынок готовился к приходу институционалов?
  • 2 Новые возможности для институционалов в 2020 году
    • 2.1 Биткоин-опционы
    • 2.2 Фьючерсы и опционы на эфир и другие криптовалюты
    • 2.3 Биткоин-ETF
  • 3 Бычий тренд при наличии работающих криптоплощадок для институционалов
  • 4 Полезны ли институционалы крипторынку?

Как крипторынок готовился к приходу институционалов?

Несмотря на прибыльность криптовалют, долгое время институционалов (как осторожных высокопрофессиональных игроков) отпугивали два фактора:

  1. Юридическая неопределенность. В США и других развитых странах (где сконцентрированы основные институциональные капиталы) долго отсутствовала общепринятая легальная схема инвестирования в криптовалюты. В частности, никто не мог гарантировать, что после очередного политического поворота уже сделанные вложения не будут вдруг объявлены незаконными.
  2. Волатильность и манипуляции. На крипторынке уже было минимум два крупных пузыря, восстановление после которых длилось годы (рекорд 2017-го до сих пор не повторился). Значительная часть денежной массы сконцентрирована у небольшого числа китов, которые могут манипулировать рынком через резкие пампы и дампы.

Первый серьезный шаг по привлечению институционалов на рынок был сделан в декабре 2017-го, когда на биржах CBOE и CME появились расчетные биткоин-фьючерсы. Они не позволяли приобретать сам биткоин, но давали возможность легально играть на колебаниях его цены. Законность гарантировалась как авторитетом этих всемирно известных бирж, так и отсутствием непосредственного контакта инвестора с юридически серым BTC.

В 2018 году по мере сдувания пузыря волатильность криптовалют сильно снизилась, и среди институционалов вырос интерес к непосредственному их приобретению. В 2019 были открыты легальные площадки теперь уже поставочных биткоин-фьючерсов Bakkt и ErisX. Институционалы получили возможность легально инвестировать прямо в BTC.

Несмотря на слабый старт Bakkt в сентябре, институционалы сумели успешно оседлать (возможно даже возглавить) медвежий тренд на крипторынке. Дождавшись к зиме падения BTC с $9000 до $7000, они активизировались: за время работы площадки характерные дневные объемы торгов поднялись с сотен тысяч до десятков миллионов долларов.

Новые возможности для институционалов в 2020 году

Осень 2019 года открыла институционалам полноценную дорогу на крипторынок. Все больше реальных биткоинов стало оседать у банков, инвестфондов и других компаний. В свою очередь, зимой для них появились новые возможности и перспективы, способные сделать 2020 год переломным по степени институционального вклада в крипторынок.

Биткоин-опционы

Осенью 2019 года на «официальном» рынке существовали как расчетные, так и поставочные биткоин-фьючерсы, но других деривативов не было. В декабре платформа Bakkt исправила это, открыв торги поставочными биткоин-опционами, а в январе CME предложила инвесторам расчетные биткоин-опционы (точнее, опционы на расчетные биткоин-фьючерсы).

В силу особого авторитета CME ее инструменты оказались популярнее: уже в первую неделю торгов дневные объемы биткоин-опционов CME составляли несколько миллионов долларов, тогда как опционы Bakkt за весь первый месяц торгов суммарно едва привлекли 1 млн долларов. Как бы то ни было, теперь на легальном биржевом рынке США представлено четыре типа BTC-деривативов: расчетные и поставочные фьючерсы и опционы.

Фьючерсы и опционы на эфир и другие криптовалюты

Хотя BTC прочно воцарился на рынке деривативов, на другие криптовалюты аналогичных официальных инструментов пока нет. Их появление тормозится не только доминирующим положением BTC, но и необходимостью регулирующим органам рассматривать каждую валюту отдельно.

Некоторые валюты типа Bitcoin SV и Bitcoin Gold подвержены манипуляциям гораздо сильнее BTC. На BTG даже дважды случались атаки 51%. Такие валюты вряд ли получат зеленый свет от властей, да и институционалы едва ли проявят к ним большой интерес.

Но есть и вполне уважаемые альткоины, такие как эфир. В конце января председатель Комитета по товарным фьючерсам (CFTC) США Хит Таберт заявил, что появление как расчетных, так и поставочных, фьючерсов и опционов на ETH — вопрос ближайшего времени. Эти деривативы несомненно привлекут ны рынок новых крупных инвесторов.

Биткоин-ETF

Первая заявка на биткоин-ETF (биржевой инвестиционный фонд, цена пая которого пропорциональна цене BTC) от братьев Уинклвосс поступила на рассмотрение Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) США в начале 2017-го, но была отклонена. С тех пор разными эмитентами подавалось еще несколько аналогичных заявок, но и они были отвергнуты.

Впрочем, авторы заявок ищут все новые возможности, чтобы удовлетворить регулятора. Например, сейчас на рассмотрении SEC находится заявка компании Wilshire Phoenix, которая предлагает особый биткоин-фонд с защитой от манипуляций. Планируется, что этот фонд будет состоять не только из BTC, но из страховочных активов, среди которых — гособлигации США. В периоды резкого увеличения волатильности BTC его доля в фонде может снижаться, а капиталы — переводиться в облигации. Возможно, такой гибридный инструмент устроит SEC. И это не единственный проект, который находится на рассмотрении.

Хотя сегодня институционалы уже могут напрямую покупать BTC через Bakkt и ErisX, биткоин-ETF как ценная бумага с аналогичной стоимостью сохраняет отличные шансы на успех:

  • Попав на любую крупную биржу, такой ETF сразу станет доступен множеству трейдеров, которые уже имеют аккаунты на этих биржах;
  • Появление ETF устранит странное противоречие в работе американских регуляторов: инвесторам уже доступна непосредственная торговля криптовалютами, но при этом запрещен такой компромиссный инструмент, как ETF. Его легализация окончательно сделает BTC признанным биржевым товаром, на который есть как фьючерсы и опционы, так и отслеживающие фонды.

Бычий тренд при наличии работающих криптоплощадок для институционалов

Притоку новых институционалов на крипторынок в 2020 году будет способствовать также сам факт наличия работающих платформ типа Bakkt в условиях позитивного тренда рынка. Это принципиально новая ситуация в сравнении с предыдущими годами.

Прошлой зимой на рынке не было ни роста, ни площадок типа Bakkt и ErisX. Весной рост начался, но поставочных BTC-фьючерсов и опционов все еще не было. А когда они появились осенью, рынок уже был на спаде.

Сегодня же институционалы в максимально выгодной позиции: у них уже есть юридическая возможность для покупки BTC, при этом криптовалюта как раз начинает новое ралли. В январе в пользу роста сыграло сразу несколько факторов: нехватка продавцов на рынке, напряженность вокруг Ирана, биткоин-опционы CME, коронавирус в Китае… Весной и вовсе ожидается халвинг BTC, способный увеличить стоимость добычи валюты и, вероятно, ее рыночный курс.

Полезны ли институционалы крипторынку?

Хотя многие криптоэнтузиасты видят в приходе институционалов лишь плюсы, далеко не все разделяют эту позицию. Любые крупные игроки склонны манипулировать рынком. Значительную часть их деятельности занимают высокочастотные алгоритмические спекуляции, которые далеко не всегда помогают росту котировок. Есть весомые аргументы, что именно манипуляции институционалов на CME обрушили курс BTC в 2018 году.

Но у криптовалют сегодня есть важная особенность, позволяющая криптооптимистам приветствовать институционалов. Это многолетний положительный тренд капитализации крипторынка, связанный с ростом числа его участников. Именно благодаря ему, например, курс BTC в декабре 2019-го (около $7000) почти вдвое превышал курс в декабре 2018-го (около $3500). Любые крупные инвесторы и манипуляторы знают об этом тренде и в долгосрочной перспективе будут ставить на рост. В этом смысле киты и «акулы Уолл-Стрит» находятся в одной лодке с обычными розничными инвесторами и мелкими криптоэнтузиастами.

Дата публикации 07.02.2020
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

Официальный канал Mining-Cryptocurrency.ru в Telegram


Оцените публикацию
Самые последние новости криптовалютного рынка и майнинга:
Компания Grayscale купила биткоин еще на $600 млн, резервы альткоинов также растут
«Гамма-сжатие» может привести к росту цены биткоина до $64 000 в конце февраля
В ближайшие годы BTC ждет массовое принятие со стороны крупных инвесторов
Что такое DeFi-страхование? Как работает механизм децентрализованного страхования?
Налоги на криптовалюту в России: сколько платить и как подать налоговую декларацию?
The following two tabs change content below.
  • Автор материала
  • Последние новости мира криптовалют
Mining-Cryptocurrency.ru
Материал подготовлен редакцией сайта "Майнинг Криптовалюты", в составе: Главный редактор - Антон Сизов, Журналисты - Игорь Лосев, Виталий Воронов, Дмитрий Марков, Елена Карпина. Мы предоставляем самую актуальную информацию о рынке криптовалют, майнинге и технологии блокчейн.
Новости Mining-Cryptocurrency.ru (перейти к ленте всех новостей)
  • Компания Grayscale купила биткоин еще на $600 млн, резервы альткоинов также растут - 20.01.2021
  • «Гамма-сжатие» может привести к росту цены биткоина до $64 000 в конце февраля - 20.01.2021
  • В ближайшие годы BTC ждет массовое принятие со стороны крупных инвесторов - 20.01.2021
  • Что такое DeFi-страхование? Как работает механизм децентрализованного страхования? - 20.01.2021
  • Налоги на криптовалюту в России: сколько платить и как подать налоговую декларацию? - 19.01.2021

ИнвестицииКриптовалютный рынок

  • Previous Биржа Binance реализовала возможность покупки криптовалюты за рубли с карт Visa12 месяцев ago
  • Next Сегодня Япония презентует свою стратегию по созданию национальной криптовалюты12 месяцев ago

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваш адрес email не будет опубликован.

Banking on Crypto
ТОП-10 лучших криптовалютных бирж на 2020 год
Курсы криптовалют онлайн
Name Price24H (%)
bitcoin
Bitcoin (BTC)
$34,645.00
-5.42%
ethereum
Ethereum (ETH)
$1,312.05
-6.41%
ripple
XRP (XRP)
$0.290404
-4.22%
cardano
Cardano (ADA)
$0.361536
-3.67%
litecoin
Litecoin (LTC)
$145.37
-8.46%
bitcoin-cash
Bitcoin Cash (BCH)
$490.28
-6.86%
chainlink
Chainlink (LINK)
$20.88
-2.12%
stellar
Stellar (XLM)
$0.288169
-5.33%
Binance Coin
Binance Coin (BNB)
$41.50
-3.66%
Bitcoin SV
Bitcoin SV (BSV)
$196.65
-5.60%
monero
Monero (XMR)
$150.79
-7.31%
eos
EOS (EOS)
$2.74
-3.65%
tron
TRON (TRX)
$0.030013
-3.92%
tezos
Tezos (XTZ)
$2.82
-5.81%
nem
NEM (XEM)
$0.233928
-5.80%
vechain
VeChain (VET)
$0.031996
7.99%
Cosmos
Cosmos (ATOM)
$8.60
-7.30%
neo
NEO (NEO)
$25.31
-6.52%
iota
IOTA (MIOTA)
$0.455616
-5.74%
dash
Dash (DASH)
$119.01
-6.44%
dogecoin
Dogecoin (DOGE)
$0.008936
-2.08%
huobi-token
Huobi Token (HT)
$5.70
-3.89%
zcash
Zcash (ZEC)
$97.70
-9.24%
ethereum-classic
Ethereum Classic (ETC)
$7.69
-4.07%
Compound
Compound (COMP)
$207.17
-5.15%
decred
Decred (DCR)
$56.42
2.64%
waves
Waves (WAVES)
$7.07
-4.70%
omisego
OMG Network (OMG)
$3.72
-6.16%
ontology
Ontology (ONT)
$0.62
-8.23%
icon
ICON (ICX)
$0.71
0.04%
0x
0x (ZRX)
$0.53
-4.36%
Enjin Coin
Enjin Coin (ENJ)
$0.415834
12.67%
qtum
Qtum (QTUM)
$3.14
-3.23%
lisk
Lisk (LSK)
$1.46
3.60%
kucoin-shares
KuCoin Token (KCS)
$1.15
-3.88%
steem
Steem (STEEM)
$0.197236
-3.38%
bitshares
BitShares (BTS)
$0.024715
-9.21%
Блокчейн сервис
Облачный майнинг биткоина - рейтинг надежных сервисов
Криптовалютная биржа Binance
Криптовалютная биржа №1 в мире
Copyright © 2017-2021. Все права защищены.
О сайте «Майнинг Криптовалюты»
Наши контакты: info@mining-cryptocurrency.ru
Политика конфиденциальности и ответственности
Биткоин-игры на блокчейне
Информационный портал «Майнинг Криптовалюты».