Майнинг Криптовалюты
  • Новости
  • Криптовалюта
    • Что такое криптовалюта?
    • Как купить криптовалюту за рубли
    • Стейкинг — как получать доход от хранения криптовалюты?
    • NFT невзаимозаменяемые токены
    • Как заработать криптовалюту? ТОП-7 способов актуальных на 2022 год
    • Рейтинг криптовалютных обменников
    • Выбор кошелька для криптовалюты
    • Что такое Блокчейн (Blockchain)
    • Что такое альткоины (altcoins)
    • Что такое умные смарт-контракты
    • Что такое цифровой токен
    • Во что инвестировать в 2022 году
    • Криптовалюта Ethereum / Эфириум
      • Все виды кошельков для Эфириума — MyEtherWallet, Mist, Jaxx
      • Майнинг Эфириума (ETH) — пулы, программы, видеокарты
      • Как работает блокчейн Ethereum — смарт контракты и адреса счетов
      • Транзакции в сети Ethereum — Газ (GAS), комиссии, сложность сети
      • Токены ERC-20 на смарт-контрактах Ethereum. Что это и как работает?
    • Словарь криптовалютных терминов
  • Биткоин
    • Что такое Биткоин (Bitcoin)?
    • Как купить биткоины за рубли с карты Сбербанка, Киви, Яндекс Деньги
    • Какой Bitcoin кошелек выбрать — онлайн, локальный, аппаратный
    • Создание биткоин кошелька — пополнение, вывод, комиссии
    • Как майнить биткоины в 2022 году — виды майнинга, оборудование, пулы
    • Транзакции в сети Биткоин — время, отслеживание, размер комиссии
    • Биткоин краны — таблица 2022
    • Сатоши Накамото (создатель биткоина)
    • Как заработать биткоины и альткоины
  • Майнинг
    • Облачный майнинг — плюсы и минусы, рейтинг надежных сервисов
    • Что такое майнинг криптовалюты?
      • Сложность майнинга и хешрейт сети
      • Механизм консенсуса Proof-of-Work
      • Механизм консенсуса Proof-of-Stake
      • Алгоритмы майнинга криптовалют
      • Какую криптовалюту майнить в 2022?
      • Браузерный майнинг — что это и как на нем заработать
    • Майнинг ферма — сборка и настройка
    • Оборудование для майнинга криптовалют актуальное на 2022
      • Материнские платы на 4-13 видеокарт
      • Блоки питания, серверные и обычные
      • Райзеры для видеокарт
      • Комплектующие для майнинг фермы — процессоры, жесткие диски, ОЗУ
      • Сборка каркаса для GPU-фермы: чертеж и размеры
    • Майнинг на видеокарте (GPU)
      • Лучшие видеокарты для майнинга 2022 (таблицы и калькуляторы)
      • Какие драйвера ставить для майнинга на видеокартах Nvidia и AMD
      • Разгон видеокарт Nvidia и AMD для эффективности майнинга
      • Обзоры моделей видеокарт для майнинга — хешрейт и разгон
        • Обзор видеокарты RTX 2080
        • Обзор видеокарты RTX 2070 SUPER
        • Обзор видеокарты RTX 2060
        • Обзор видеокарты Radeon RX 5700 RX/XT
        • Обзор видеокарты Nvidia GTX Titan V
        • Обзор видеокарты GTX 1080 ti 8g
        • Обзор видеокарты GTX 1070 8g
        • Обзор видеокарты GTX 1060 3-6g
        • Обзор видеокарты GTX 1050 ti 4g
        • Обзор видеокарты Radeon RX 580
        • Обзор видеокарты Radeon RX 480
        • Обзор видеокарты Radeon RX 470
    • Майнинг на процессоре (CPU)
    • Майнинг на жестком диске (HDD, SSD)
    • Майнинг на асиках (ASIC)
      • Обзор Bitmain Antminer S19 и S19 pro
      • Обзор Bitmain Antminer S17+
      • Обзор Bitmain Antminer S15 и T15
      • Обзор Bitmain Antminer S9 и S9i
    • Калькуляторы прибыльности и окупаемости майнинга
    • Программы для майнинга
      • Hive OS 2.0 — специальная ОС для майнинга, установка и настройка
      • Claymore’s Dual Miner для GPU видеокарт Nvidia и AMD
  • Биржи
    • Рейтинг ТОП-15 криптовалютных бирж на 2022 год. Выбор криптобиржи
    • Как получать пассивный доход от хранения криптовалюты на бирже?
    • Фьючерсы на биткоин — что это такое и где можно ими торговать?
    • Обзоры 10 лучших криптовалютных площадок с пошаговой инструкцией
      • Обзор биржи Binance (Бинанс) — торговая площадка №1 в мире
      • Обзор биржи EXMO (Эксмо)
      • Обзор биржи PrimeXBT (Прайм-XBT)
      • Обзор биржи Huobi (Хуоби)
      • Обзор биржи BTC-Alpha (БТС-Альфа)
      • Обзор биржи Kucoin (Кукоин)
      • Обзор биржи OKEx (Окекс)
      • Обзор биржи Bittrex (Битрикс)
      • Обзор биржи Poloniex (Полоникс)
      • Обзор биржи YoBit (Йобит)
    • Как правильно торговать на бирже криптовалют?
    • Боты для торговли на криптобиржах
  • Пулы и сервисы
    • Стейкинг — получение дохода от хранения криптовалют. Виды и условия
    • NFT Binance: платформа для покупки и продажи NFT-токенов
    • IQMining сервис облачного майнинга №1 в мире — тарифы и настройки
    • Рейтинг лучших майниг-пулов для добычи на своем оборудовании 2022
      • Binance Pool — настройка майнинга биткоина, комиссии, вывод средств
      • Пулы для добычи Bitcoin (BTC)
      • Пулы для майнинга Ethereum (ETH)
      • Пулы для майнинга Zcash (ZEC)
      • Пулы для майнинга Litecoin (LTC)
  • Технологии
    • Даркнет (DarkNet)
    • Биг Дата (Big Data)
    • Интернет вещей (IoT)
    • 5G интернет технология
    • Робототехника (robotics)
    • QR-код (Quick Response Code)
    • Антиматерия (антивещество)
    • Искусственный интеллект (AI)
    • Виртуальная реальность (VR / AR)
    • Облачный майнинг (Cloud Mining)
    • Нейронные сети (neural network)
    • Децентрализованные финансы (DeFi)
    • Квантовый компьютер / вычисления
    • Двухфакторная аутентификация (2FA)
    • Машинное обучение (Machine Learning)
    • Цифровая экономика (Digital Economy)
Рейтинги крипто-сервисов
  • Криптовалютные биржи
  • Кошельки для криптовалюты
  • Обменники цифровых валют
  • Сервисы майнинга криптовалюты
База знаниий и IT-технологии
  • Биткоин-фьючерсы
  • Стейкинг / Staking
  • Технология 5G
  • Робототехника
  • Даркнет / DarkNet
  • Децентрализация
  • Облачный майнинг
  • Машинное обучение
  • Альткоины / Altcoins
  • Цифровая экономика
  • Блокчейн / Blockchain
  • Квантовый компьютер
  • Интернет вещей / IoT
  • Стейблкоины / Stablecoins
  • Метавселенная / Metaverse
  • Большие данные / Big Data
  • QR-код / Quick Response Code
  • Искусственный интеллект / AI
  • Фиатные деньги / Фиатная валюта
  • NFT / Невзаимозаменяемые токены
  • Децентрализованные финансы / DeFi
  • Двухфакторная аутентификация / 2FA
  • Нейронные сети / Искусственные нейроны
  • Государственные цифровые валюты / CBDC
Обзоры ведущих криптовалют
  • Bitcoin (BTC) / Биткоин
  • Ethereum (ETH) / Эфириум
  • Binance Coin (BNB) / Бинанс коин
  • Cardano (ADA) / Кардано
  • Polkadot (DOT) / Полкадот
  • Solana (SOL) / Солана
  • Ripple (XRP) / Рипл
  • Tether (USDT) / Тезер
  • Цифровой рубль / Крипторубль
Криптовалютная биржа Binance

Стейблкоины — риски, обеспечение, конфиденциальность, разновидности токенов

by Mining-Cryptocurrency.ru 22 июня, 2020 No Comments
Цифровой доллар США

Перевод статьи Эрик Уолла, главного инвестиционного директора в Arcane Assets.

Предыдущие три части:

  • Как работают биткоин-транзакции и есть ли анонимность в блокчейне Bitcoin?
  • Конфиденциальность крипто-транзакций: какие биткоин-кошельки наиболее анонимны?
  • Конфиденциальность и приватность в блокчейне — обзор анонимных криптовалют.

Из-за волатильности многие пользователи биткоина часто используют так называемые стейблкоины, стоимость которых привязана к доллару США.

Рынок стейблкоинов сегодня стремительно растет. Цель этой статьи ― ознакомить читателя с возможными рисками и уровнем конфиденциальности этих активов.

Роль стейблкоинов на криптовалютном рынке

Давайте сначала потратим немного времени на то, чтобы понять роль стейблкоинов в глобальной экономике. Аргентинский песо потерял около 40% своей стоимости к доллару в 2019 году. За одну неделю августа он потеряла 17,6%. Дальнейшее ухудшение ситуации привело к тому, что в стране ужесточили контроль за движением капитала. По сути, правительство принуждало аргентинцев хранить валюту, которая быстро теряла свою ценность.

Несмотря на то, что доллар США потерял 93% своей стоимости за последние 100 лет, в настоящее время не так много активов, которые могут конкурировать с ним по критерию стабильности в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Такие криптовалюты как биткоин завоевывают популярность среди тех, кто понимает проблемы эмиссии фиатных валют, но среди стабильных активов доллар по-прежнему является предпочтительным выбором многих людей в странах Латинской Америки и далеко за её пределами.

Тем не менее, токенизированный доллар не бросает вызов существующей финансовой системе. Такой токен не нарушает глобальную гегемонию доллара и не предоставляет людям альтернативу «печатному станку» ФРС. Он дает стабильность. Стейблкоины (по крайней мере, некоторые из них) демократизируют доступ к этой стабильности.

Большинство цифровых долларов существуют в централизованной системе, для доступа к которой почти всегда требуется предоставление персональной информации. Владельцы таких систем, в свою очередь, подпадают под регулирование юрисдикций, в которых они работают. Таким образом, они практически бесполезны в регионах, где использование доллара запрещено или существенно ограничено из-за санкций.

Поскольку блокчейны, как правило, не требуют предоставления персональных данных, стейблкоины теоретически могут хранить совершенно анонимные пользователи.

В этой статье мы сосредоточимся на двух основных категориях стейблкоинов:

  • Обеспеченные фиатом. Это самая крупная категория, которая имеет относительно простую структуру ― их эмитент хранит доллары США в традиционной банковской системе; на каждый доллар он выпускает токен (стейблкоин).
  • Алгоритмические. К ним относится стейблкоин Dai, который обеспечен эфиром и другими криптоактивами; стабильную цену в $1 обеспечивает система смарт-контрактов на эфириуме.

Эти стейблкоины могут храниться псевдонимно. Это означает, что вы можете получить их в любой точки мира и хранить без банковского счета или даже паспорта.

Это также означает, что забрать их у вас будет не так просто. Как и при приобретении криптовалюты, не обязательно (в зависимости от вашего метода приобретения) где-то будет запись, которая будет подтверждать то, что вы являетесь владельцем этих стейблкоинов, а вор, который обыскивает ваш дом, может там ничего не найти. Как и в случае с криптовалютами, все, что вам нужно для восстановления доступа к вашим стейблкоинам, ― это закрытый ключ, который можно создать, используя 12 запоминаемых слов (сид).

Вместе с тем стейблкоины несут в себе ряд рисков, которые могут сделать их бесполезными (или, по крайней мере, они могут потерять значительную часть своей стоимости).

Риски замораживание токенов USDT, USDC, TUSD, PAX и BUSD

Чтобы работать с регуляторами, многие эмитенты стейблкоинов могут замораживать средства, которые хранятся на определенных адресах. Эта возможность особенно полезна в случае взлома критобиржи, но она также требует высокого уровня доверия к эмитенту стейблкоина.

Стейблкоин от одного эмитента может существовать в нескольких разных блокчейнах (например, USDT от Tether). Так, USDT на биткоине был заморожен Tether (эта функциональность была добавлена ​​в выпуск Omni Core v0.3.0 11 декабря 2017 года) после того, как компания потеряла $30 млн в результате взлома.

Параметр USDT на Omni, который показывает, что токен может быть заблокирован эмитентом:

Параметр USDT на Omni, который показывает, что токен может быть заблокирован эмитентом

Нужно учитывать, какие технические возможности имеют эмитенты стейблкоинов, но также важно понимать, как часто они используют эту власть. К примеру, Tether замораживал USDT только на 16 различных адресах (USDT-Omni и USDT-ETH).

Тем не менее, мы не можем ничего сказать наверняка о том, были ли когда-либо заморожены USDT-Tron, USDT-EOS или TUSD-Binance, так как эти варианты стейблкоина не являются полностью открытыми. Также Tether не добавляла функцию заморозки USDT на сайдчейн Liquid.

Однако следует принять во внимание то, что, хотя сама компания Tether не может заморозить USDT на Liquid, она может обратиться к пяти компаниям (⅓ операторов Liquid) с просьбой о заморозке активов.

Резервы обеспечивающие стейблкоины

Второй риск хранения USDT, USDC, TUSD, PAX, BUSD связан с фактической обеспеченностью токенов 1:1. Наглядным примером того, что тут может пойти не так, является Tether (USDT), который оказался обеспечен только только на 74%.

Также всегда существует риск того, что эмитент стейблкоина присвоит активы пользователей или банк-партнер обанкротится.

Боб Макэлрат в статье «О (не)стабильности стейблкоинов» пишет:

«Финансовым компаниям не нравится, когда на их балансе хранится большой объем капитала ― его часто называют «застрявшим»; они считают, что его можно использовать гораздо более продуктивно (к примеру, эти деньги можно кому-нибудь одолжить)».

Чтобы развеять эти сомнения, почти все крупные эмитенты стейблкоинов (за исключением Tether) заключили контракты с ведущими аудиторскими компаниями по ежемесячной аттестации своих резервов (USDC, PAX, TUSD и BUSD).

Для обмена стейблкоинов за доллары в традиционной банковской системе требуется прохождение процедуры KYC/AML, однако этого выкупа обычно избегают путем обмена стейблкоина на другие товары, фиат или криптовалюту по их номинальной стоимости.

Риски Dai

Стейблкоин Dai является продуктом системы смарт-контрактов на эфириуме под названием MakerDAO. Dai не полагается на строгое обеспечение 1:1 долларом в каком-либо банке; также тут нет возможности заморозить средства.

Вместо этого стабильность Dai ($1 за токен) обеспечивается рядом относительно сложных ― хотя и технически прозрачных ― компонентов, которые взаимодействуют друг с другом. Эти компоненты включают в себя:

  • Механизм кредитования с использованием заемных средств, называемый «хранилищами», который позволяет пользователям вносить актив (например, эфир) в качестве залога и «напечатать» Dai для себя;
  • Сеть из 14 оракулов, которые передают данные о ценах, а также аварийные оракулы;
  • Второй токен под названием MKR, который используется для голосования за определенные параметры системы (например, процентные ставки);
  • Автоматизированный механизм ликвидации и аукциона.

Для целей данной статьи вам не нужно точно понимать, как работает Dai; нам нужно только знать о рисках данной системы.

Основными проблемами, которые вызывают беспокойство в отношении в отношении Dai, являются следующие:

Экономическая модель

Экономическая модель является новой и экспериментальной, но показала себя довольно хорошо даже в условиях значительной волатильности рынка.

Также все активы на блокчейне несут определенные технические риски, а тем более такие сложные системы смарт-контрактов, как MakerDAO. Смарт-контракты MakerDAO прошли аудит компании Trail of Bits (ссылка).

Качество управления

В целом ценность Dai находится в руках управляющих системой MakerDAO (держатели токенов MKR). В связи с этим довольно трудно предположить, насколько хорошо проект будет работать в будущем. Распределение MKR играет в этом важную роль, но оно не так велико (источник: 1, 2). Стоит учитывать, что системы, основанные на голосовании, могут быть атакованы через подкуп голосов.

Конфиденциальность стейблкоинов

USDT на Liquid

  • Нельзя заморозить.
  • Ежемесячные аудит.
  • Инструменты конфиденциальности.

USDT on Liquid связан с проблемным эмитентом Tether и работает на централизованном сайдчейне. Тем не менее, этот стейблкоин (как и Dai) нельзя заморозить, и он единственный имеет инструменты по обеспечению высокого уровня конфиденциальности. Поддержка Confidential Transactions скрывает тип актива и сумму каждой транзакции.

Доступ к Liquid можно получить через мобильный кошелек Green от Blockstream, который может подключаться к сети Liquid через Tor (используя серверы Blockstream или свою полную ноду). В мобильном кошельке используется схема 2FA, которая передает определенную информацию (конфиденциальные выходы транзакций) серверам Green независимо от того, используете ли вы собственный полную ноду или нет.

Liquid имеют один существенный недостаток в плане конфиденциальности: хотя суммы и типы активов скрыты, сами транзакции ― нет. Это означает, что блокчейн-аналитик может по крайней мере попытаться определить, кто с кем совершает сделку. Утечка информации через 2FA в Green усугубляет эту проблему, поскольку она позволяет связать все ваши транзакции друг с другом.

DAI на эфириуме

  • Нельзя заморозить.
  • Аудит не нужен.
  • Инструменты конфиденциальности.

Одна из самых больших проблем с Dai в ее нынешнем виде заключается в том, что в плане конфиденциальности этот стейблкоин может мало что предложить.

Аккаунт-модель блокчейна Ethereum поощряет повторное использование адресов, а это значит, что большинство пользователей эфириума совершают все свои транзакции (включая Dai) по одному адресу в блокчейне (что значительно облегчает работу Chainalysis). Вот краткий список разрабатываемых технологий, которые могли бы помочь решить многие проблемы конфиденциальности Dai:

  • Протокол AZTEC ― система конфиденциальности на основе доказательства с нулевым разглашением для эфириума;
  • Tornado.cash ― эфириум-миксер;
  • ZkDai ― частные транзакции DAI на эфириуме с использованием zk-SNARK.

USDC/TUSD/PAX/BUSD на эфириуме

  • Нельзя заморозить.
  • Ежемесячный аудит.
  • Инструменты конфиденциальности.

Каждый из этих стейблкоинов проходит ежемесячную проверку долларовых резервов. Сами стейблкоины являются токенами ERC-20, поэтому в плане конфиденциальности они идентичны Dai.

Другие проекты стейблкоинов с повышенным уровнем конфиденциальности, на которые стоит обратить внимание:

  • xUSD ― алгоритмический стейблкоин, привязанный к доллару США на основе протокола Haven;
  • CUSD ― эфириум-стейблкоин на основе протокола AZTEC.

Дата публикации 22.06.2020
Подписывайтесь на новости криптовалютного рынка в Яндекс Мессенджер.
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

Официальный канал Mining-Cryptocurrency.ru в Telegram


Самые последние новости криптовалютного рынка и майнинга:
Фьючерсы на биткоин - что это такое, для чего нужны и где можно торговать?
Binance Earn - как получать пассивный доход от хранения криптовалюты на бирже?
Инструкция: Как новичку купить биткоин на крипто-бирже за рубли?
Законопроект о цифровом рубле может быть рассмотрен в ближайшие дни
Власти Нигерии разрешат гражданам инвестировать в криптовалюту
The following two tabs change content below.
  • Автор материала
  • Последние новости мира криптовалют
Mining-Cryptocurrency.ru
Материал подготовлен редакцией сайта "Майнинг Криптовалюты", в составе: Главный редактор - Антон Сизов, Журналисты - Игорь Лосев, Виталий Воронов, Дмитрий Марков, Елена Карпина. Мы предоставляем самую актуальную информацию о рынке криптовалют, майнинге и технологии блокчейн. Отказ от ответственности: все материалы на сайте Mining-Cryptocurrency.ru имеют исключительно информативные цели и не являются торговой рекомендацией или публичной офертой к покупке каких-либо криптовалют или осуществлению любых иных инвестиций и финансовых операций.
Новости Mining-Cryptocurrency.ru (перейти к ленте всех новостей)
  • Binance Earn — как получать пассивный доход от хранения криптовалюты на бирже? - 02.02.2023
  • Инструкция: Как новичку купить биткоин на крипто-бирже за рубли? - 01.01.2023
  • Законопроект о цифровом рубле может быть рассмотрен в ближайшие дни - 26.12.2022
  • Власти Нигерии разрешат гражданам инвестировать в криптовалюту - 20.12.2022
  • Безопасность использования аппаратных кошельков Ledger под сомнением - 20.12.2022

Исследования и отчетыСтейблкоины

  • Previous Институциональные инвесторы контролируют 85% оборота криптовалют на биржах3 года ago
  • Next Обзор криптовалютной площадки StormGain — комиссии и инструменты для криптотрейдеров3 года ago

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Криптовалютная платформа
Криптовалютная биржа Binance
Name Price24H (%)
bitcoin
Bitcoin (BTC)
$27,519.00
-2.79%
ethereum
Ethereum (ETH)
$1,745.46
-3.43%
binancecoin
BNB (BNB)
$322.61
-4.43%
ripple
XRP (XRP)
$0.423334
-9.61%
cardano
Cardano (ADA)
$0.357721
-5.31%
dogecoin
Dogecoin (DOGE)
$0.074272
-3.13%
matic-network
Polygon (MATIC)
$1.12
-3.30%
solana
Solana (SOL)
$21.42
-4.64%
polkadot
Polkadot (DOT)
$6.10
-3.99%
litecoin
Litecoin (LTC)
$87.74
7.02%
shiba-inu
Shiba Inu (SHIB)
$0.000011
-2.88%
tron
TRON (TRX)
$0.061307
-9.14%
chainlink
Chainlink (LINK)
$7.19
-3.80%
cosmos
Cosmos Hub (ATOM)
$11.60
-2.36%
ethereum-classic
Ethereum Classic (ETC)
$20.44
-2.02%
monero
Monero (XMR)
$153.14
-0.69%
bitcoin-cash
Bitcoin Cash (BCH)
$125.70
-6.20%
stellar
Stellar (XLM)
$0.091787
-4.55%
vechain
VeChain (VET)
$0.022985
-2.59%
algorand
Algorand (ALGO)
$0.213863
-4.50%
eos
EOS (EOS)
$1.12
-5.02%
decentraland
Decentraland (MANA)
$0.59
-4.47%
tezos
Tezos (XTZ)
$1.13
-4.90%
flow
Flow (FLOW)
$1.00
-6.18%
theta-token
Theta Network (THETA)
$1.00
-3.99%
neo
NEO (NEO)
$12.08
-1.31%
dash
Dash (DASH)
$57.49
-1.35%
iota
IOTA (MIOTA)
$0.209975
-3.66%
enjincoin
Enjin Coin (ENJ)
$0.386949
-5.01%
zcash
Zcash (ZEC)
$34.82
-4.21%
nem
NEM (XEM)
$0.038768
-4.55%
qtum
Qtum (QTUM)
$3.16
-2.20%
compound-governance-token
Compound (COMP)
$42.76
-5.59%
ftx-token
FTX (FTT)
$1.90
-20.94%
omisego
OMG Network (OMG)
$1.78
-2.58%
waves
Waves (WAVES)
$2.22
-2.33%
icon
ICON (ICX)
$0.210417
-4.53%
augur
Augur (REP)
$26.45
-3.88%
lisk
Lisk (LSK)
$1.05
-3.63%
nano
Nano (XNO)
$1.03
4.49%
komodo
Komodo (KMD)
$1.05
0.27%
Криптовалютная биржа Binance
Криптовалютная биржа №1 в мире
Copyright © 2017-2022. Все права защищены.
О сайте «Майнинг Криптовалюты»
Наши контакты: [email protected]
Политика конфиденциальности и ответственности
Криптовалютная биржа №1 в мире
Информационный портал «Майнинг Криптовалюты».