Несмотря на то, что спрос на классические ордера на криптовалютных биржах никуда не ушел, в ходе исследования аналитиками из KickAcademy была выявлена интересная тенденция среди криптотрейдеров — в среднем 70% трейдеров периодически задействуют в торговле сложные ордера, и каждый третий отмечает сильное влияние на прибыльность при их использовании.
О том, какие типы ордеров доступны трейдерам, чем они отличаются друг от друга и какие инструменты торговли пользуются наибольшим спросом читайте в материале.
Все больше трейдеров как на фондовых биржах, так и на криптовалютных подключают к своей торговой стратегии использование сложных инструментов. При этом крайне интересным является процентное соотношение использования простых и сложных ордеров, а также отношение игроков крипторынка к тому, насколько сложно освоить функционал данных инструментов и их влияние на прибыльность торговли.
Данные исследования
В исследовании приняли участие 1716 респондентов из более чем 100 стран. Самыми активными были пользователи из США, России, Индии и Индонезии. В опросе приняли участие трейдеры, которые преимущественно торгуют крипто-активами на биржах каждый день.
Разберем виды ордеров на криптобиржах:
- Market Order (рыночный ордер) — этот ордер исполняется по текущей цене (Current Price, CP), действующей на рынке в момент размещения заявки. В результате исполнение ордера происходит практически сразу.
- Limit Order (лимитный ордер) — этим ордером указывается максимальная цена, по которой готовы купить крипто-актив, или минимальная цена, по которой готовы его продать. Цена для лимитного приказа на покупку должна быть ниже рыночной цены, а на продажу — выше, иначе ордер будет исполнен по рыночной цене.
- Stop Order (стоп-ордер) — такой ордер становится рыночным, как только достигнута установленная трейдером цена (стоп-цена). Чаще всего стоп-ордер применяется для закрытия позиции при достижении уровня убытка и уровня прибыли по крипто-активу.
- Stop Loss (стоп-лосс) — автоматически закрывает выставленную позицию при достижении заданной цены для ограничения убытков по активу.
- Take Profit (тейк-профит) — в отличие от стоп-лосс ордера, этот тип представляет собой поручение закрыть позицию при достижении уровня прибыли. Например, если трейдер поставит стоп-лосс ордер на $9, то актив, который был куплен за $10, будет продан при снижении его цены до $9. Если трейдер установит тэйк-профит ордер на $11, то при достижении этой цены актив будет продан.
- Stop Limit Order (стоп-лимитный ордер) — это стоп-ордер с функцией лимита (ограничения) цены исполнения. Если стоимость актива достигла стоп-цены, выставляется лимитный ордер. При этом лимитная цена может как совпадать, так и отличаться от стоп-цены. Чаще всего этот ордер используется для избежания проскальзывания при резких скачках курса актива.
- Trailing Orders (скользящий ордер) — динамический ордер, который автоматически перемещается за рыночной ценой. Данный ордер не имеет фиксированной цены и позволяет выставлять приказы с плавающим уровнем цены. Благодаря этому трейдеры могут заключать сделки по максимально выгодному курсу.
Опрос респондентов о количестве часов, посвященных трейдингу на криптобиржах и частоте использования лимитных ордеров:
Большая часть респондентов занимается трейдингом каждый день, а каждый второй опрошенный уделяет этому занятию более часа. Вполне ожидаемо, что традиционные и самые понятные биржевые инструменты будут активно использоваться еще очень долго. Простые типы ордеров, которые сразу попадают в биржевой стакан после их создания, остаются самыми популярными. Безоговорочное лидерство принадлежит лимитным ордерам.
Опрос респондентов об использовании рыночных ордеров и дополнительных параметров установки ордеров:
На втором месте по популярности использования находятся рыночные ордера. Разработчики бирж стараются сделать установку ордеров более удобной и гибкой, добавляя возможность использования дополнительных параметров, например, времени активации или отмены ордеров, а также опции их полного, частичного или мгновенного исполнения.
Среди респондентов, имеющих возможность использования дополнительных параметров при установке ордеров, более 75% опрошенных ее задействуют. Это говорит о том, что трейдеры находят данные опции полезными и удобными.
Опрос респондентов о частоте использования обычных и скользящих стоп-ордеров:
Стоп-ордера часто используются для фиксирования прибыли или предотвращения серьезных потерь по позиции. Как показывает исследование, подобные практики не просто теория, а довольно популярные приемы среди трейдеров. Среди опрошенных трейдеров, которые знают и умеют использовать стоп-ордера, никогда не работают с ними лишь 15%. Скользящие стоп-ордера есть не на всех криптобиржах, но трейдеры, у которых есть возможность их устанавливать, активно используют их для торговли.
Опрос респондентов о частоте использования сложных ордеров и функционале сеток ордеров:
Системы выставления нескольких ордеров (например, «One-Cancels-the-Other») также есть не на всех криптобиржах. Эта функция дает возможность в одном интерфейсе установить сразу несколько ордеров, чтобы быстро и удобно создать логику для набранной позиции, которая позволит получить прибыль или минимизировать потери. Более того, это также позволит сделать единый резерв для всей системы ордеров, а не для каждого отдельного ордера.
Трейдеры, которым доступен данный функционал, используют его уже довольно активно. Каждые 2 из 3 респондентов и выставляют сетки ордеров, позволяющих в одном интерфейсе задать параметры интервалов цены и количества крипто-актива, чтобы удобно и быстро установить сразу несколько ордеров.
Опрос респондентов о дополнительных возможностях, которые они хотели бы видеть на биржах, а также о влиянии этих возможностей на прибыльность торговли:
Участникам исследования предлагалось выбрать один или несколько вариантов желаемого функционала на бирже, на которой они торгуют. Трейдеры уже испробовали и начали активно использовать многие механики, поэтому логичным результатом стало то, что мнения респондентов разделились почти в равной пропорции. Каждый третий участник исследования отмечает, что использование сложных ордеров и дополнительного функционала заметно влияет на прибыльность торговли.
Опрос респондентов о сложности использования разных типов ордеров и важности большого выбора торговых инструментов на бирже:
Почти половина респондентов имели сложности в вопросе освоения функционала и механики использования разных типов ордеров. Это говорит о том, что работа криптобирж в вопросе более подробного разъяснения использования сложных ордеров позволит добиться большей активности трейдеров. Абсолютно естественной и логичной стала ситуация, что 75% участников опроса считают наличие на бирже большого выбора функционала одним из важнейших критериев при выборе торговой платформы.
Заключение исследования
В ходе исследования аналитикам удалось выяснить, что разные типы ордеров и их функционал, который стараются внедрять биржи, находят отклик у трейдеров. Однако простые типы ордеров, которые сразу попадают в биржевой стакан после их создания, все еще остаются самыми часто используемыми инструментами торговли. Безоговорочное лидерство принадлежит лимитным ордерам.
Значительная часть опрошенных в исследовании трейдеров отмечает, что использование сложных типов ордеров и дополнительного функционала сильно влияет на прибыльность торговли. Для большинства наличие на криптобирже большого выбора функционала для торговли является одним из важнейших критериев.
В некоторых случаях пользователи отдают предпочтение криптобиржам, где есть сложные ордера. Однако в ходе исследования также выяснилось, что, несмотря на привлекательность умных ордеров и их позитивное влияние на прибыль, почти половина респондентов имеет сложности с освоением такого вида торговых инструментов. Отсюда следует вывод, что биржам следует более внимательно отнестись к вопросу обучения и интерактивной демонстрации функционала умных ордеров для простого освоения пользователями.
Очевидно, что биржам для удержания трейдеров необходимо не только уделять внимание техподдержке и удобству в работе с классическими ордерами, но и инициировать разработку новых инструментов, откликаясь на запросы рынка. «Консервативным» же трейдерам стоит подумать о внедрении в свою торговую стратегию новых сложных ордеров, которые, как показало исследование, с высокой долей вероятности смогут вывести объемы заработка совершенно на новый уровень.
Дата публикации 21.03.2020
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.
- Чек-лист по выбору перспективной криптовалюты для инвестиций - 08.05.2021
- Крупнейшие российские банки и Московская биржа запустили первый блокчейн-оператор - 08.05.2021
- Goldman Sachs официально запустил торговлю биткоином и крипто-платформу для клиентов - 08.05.2021
- Как майнить криптовалюту Chia на платформе облачных вычислений Amazon AWS? - 08.05.2021
- Citigroup готовится к запуску криптосервисов для хранения и торговли биткоином - 08.05.2021