OTC-трейдинг (Over-the-Counter, внебиржевая торговля) — такой вид торговли, при котором продавец и покупатель заключают сделку непосредственно друг с другом, минуя биржу.
В 2018 году внебиржевая торговля стала популярна и на рынке криптовалют. Важная задача внебиржевых (OTC) брокеров — обеспечивать ликвидность «китам», то есть богатым инвесторам с портфелем в биткоинах стоимостью от 100 тыс. долларов.
Впрочем, биткоин-миллионеров, размещающих сделки такого размера, относительно немного, и сегодня брокеры нацелены на клиентов нового типа: институциональных инвесторов.
В прошлом году, благодаря успехам криптовалют, институциональные инвесторы — криптовалютные хедж-фонды, традиционные валютные фонды и даже несколько паевых инвестиционных фондов — постепенно начали выходить на этот рынок.
При OTC-трейдинге зачастую проводят одну крупную сделку. При этом, как правило, транзакция не фиксируется в книге заказов и не отображается публично, что гарантирует конфиденциальность договора.
Эксперты Digital Assets Research и TABB Group отмечают, что дневные объемы на OTC-площадках в разы больше, чем на криптовалютных биржах. В последнее время некоторые крупные площадки, такие как Binance и Coinbase, начали предоставлять услуги по совершению OTC-сделок. Пока они в основном ориентированы на «китов» рынка и с помощью этого инструмента пытаются привлечь крупных клиентов.
Директор по институциональным продажам Coinbase Кристин Сэндлер заявил:
«Мы запустили наш внебиржевой бизнес в дополнение к биржевому, поскольку увидели, что многие институциональные инвесторы используют внебиржевый рынок для входа в криптотрейдинг».
У платформы Binance есть два требования для тех, кто хочет заняться внебиржевым трейдингом: аккаунт на Binance не ниже второго уровня и ордер на сумму не менее 20 BTC.
Отметим, что внебиржевые площадки, где пользователи могут купить друг у друга криптовалюту на небольшие суммы, тоже существуют — такие p2p-площадки, как LocalBitcoins или LocalEthereum.
В отличие от них крупные OTC-платформы — это не просто посредник. Они берут на себя ответственность за сделки клиентов, которые рискуют крупной суммой, и устанавливают ряд правил для их безопасности. В основном OTC-платформы работают только с топовыми криптовалютами: биткоином, эфиром, лайткоином.
Для многих, кто купил криптовалюты, когда они стоили копейки, OTC-трейдинг стал отличным способом продать все по очень выгодной цене. Сегодня среди «китов» популярны такие площадки, как itBit, Circle Trade, BitStocks, Genesis Trading и другие.
Зачем обычным пользователям OTC-сделки?
Если вам нужен определённый уровень ликвидности и анонимность, то OTC-трейдинг — идеальное решение. К примеру, у вас есть внушительное количество криптовалюты, которую вы купили очень давно.
После стремительного подорожания Биткоина ценность ваших накоплений взлетела до небес, поэтому для быстрой продажи вам нужен богатый покупатель, который сможет заплатить сразу за всё. Иногда на биржах нет достаточного уровня ликвидности, а вот крупный инвестор может её обеспечить.
К тому же в подобных делах очень важна анонимность. Для выполнения крупного торгового ордера биржи потребуют с вас подтверждение личности, поэтому о секретности здесь придётся забыть.
Наконец, прямая продажа криптовалюты почти никак не повлияет на её цену на бирже. Крупная сделка не обрушит стоимость актива, поэтому обе стороны останутся в плюсе.
Сколько криптовалюты нужно для участия в OTC-сделках?
Посредники, которые работают с крупными институциональными инвесторами, называют заоблачные суммы. Компании поменьше имеют более приземлённый порог входа. К примеру, OTC-платформа от Bittrex требует от своих клиентов, чтобы эквивалент суммы их сделок были больше 250 тысяч долларов.
У Poloniex такое же ограничение. А вот Binance предпочитает считать в биткоинах, здесь сделки должны быть крупнее 20 BTC или примерно 219 тысяч долларов по курсу на сегодняшний день.
У Coinbase есть специальный сервис Prime, куда может попасть только закрытая группа институциональных инвесторов. Клиентам поменьше стоит обратить внимание на Changelly, здесь стартовый лимит начинается от 10 BTC или 110 тысяч долларов.
Дата публикации 12.12.2019
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.
- Платежные гиганты Visa, PayPal и Mastercard готовятся добавить поддержку криптовалют - 05.08.2020
- В России запретили анонимное пополнение кошельков Яндекс.Деньги, QIWI, WebMoney - 05.08.2020
- Владислав Жуковский считает биткоин и золото лучшими активами для инвестиций - 05.08.2020
- Сбербанк планирует выпустить собственные крипто-токены привязанные к рублю - 05.08.2020
- Что такое криптография? Как в биткоине реализовано криптографическое шифрование? - 05.08.2020