Данные из блокчейна дают ценную информацию о сети Биткоина и ценовом действии BTC. Разбираем какие показатели полезны для инвестора в криптовалютные активы.
Публичный характер блокчейнов непрерывно генерирует бесконечный поток данных, поскольку каждая отдельная транзакция и адрес оставляют четкий след. Эта информация позволяет точно анализировать активность криптовалютной сети. Некоторые отраслевые индикаторы, такие как количество активных адресов, волна ходла и хэшрейт, стали широко известны в отрасли, но широкая публика на самом деле только пошкребла по поверхности.
Поскольку число доступных метрик для блокчейна за последние годы выросло до невероятного количества, и выяснение того, какие из них наиболее полезны для инвестора, стало непростой задачей. Хорошее место для начала — размер среднего депозита на биржах, адреса отправителей в сети биткоина и индикаторы участия майнеров на биржах.
Навигация по материалу:
Средний размер депозита на бирже
При анализе притока и оттока средств с бирж обычно возникает путаница.
Покупателям не нужно снимать средства после покупки криптовалюты, и то же самое можно сказать о притоке, так как средства могут оставаться в неактивном состоянии в течение довольно длительного времени, прежде чем произойдет какая-либо торговля.
Лучший способ количественно оценить такой поток — это измерить средний размер депозитов. Как показано на графике выше, каждый размер пика в средних депозитах совпадает с локальным ценовым дном биткоина. Это движение может быть следом большого капитуляции и сокращения потерь.
Такой индикатор особенно актуален во время долгосрочного нисходящего тренда. Как упоминалось ранее, данные из блокчейна не должны анализироваться изолированно. Массовый вывод средств, также известный как «капитуляция», может произойти только через несколько месяцев после того, как цена не сможет продемонстрировать силу.
Адреса отправителей
Вместо того, чтобы измерять активное количество адресов, 7-дневное среднее значение показателя «Отправлено с» адресов дает более четкое представление о сетевой активности. Это значительно снижает уровень шума при обмене средств и двойном учете в сервисах микширования транзакций.
Обратите внимание на то, что каждый основной пик в среднесуточных адресах «Отправлено с» (Sent From) совпадает с локальной краткосрочной вершиной цены биткоина. Эти внезапные пики держателей, перемещающих монеты, указывают на кратковременный дискомфорт, хотя это не обязательно указывает на изменение рыночного тренда.
Еще раз, этот индикатор не должен интерпретироваться вне рыночных тенденций. Такой случай произошел во время ралли с апреля по июль 2019 года, когда метрика резко выросла в два раза, сигнализируя о периоде спада, хотя цены продолжали расти несколько недель спустя.
Майнеры на бирже
Аналитическая компания Glassnode предоставляет еще один способ взгляда на рынок — поведение биткоин-майнеров на биржах. В среднем около 18% добываемых ежедневно монет (до халвинга 1’800 BTC, сейчас 900 BTC) поступают на биржи — это норма и является точкой отсчета.
Хотя криптовалютные биржи не обязательно являются единственным способом продавать свои активы для майнеров, это лучший показатель для оценки их краткосрочных ценовых ожиданий. В общем случае, когда количество активов, выводимых майнерами на биржи, сокращается — присутствует ожидание роста, если поток увеличивается — падения.
На приведенном выше 7-дневном графике количество BCT поступающих от майнеров на бирже видно, что такой поток был резко сокращен перед халвингом биткоина, и сейчас показатель остается на самом низком уровне за 12 месяцев.
Эта накопленная позиция майнеров, отказывающихся продавать, может стать потенциальным катализатором более существенного спада в случае, если цена биткоина не сможет поддерживать более высокие уровни.
Как говорилось ранее, средний размер депозита на бирже может удерживаться выше реальной оценки ситуации в течение некоторого времени. В отличие от фьючерсных контрактов с открытой процентной ставкой, когда шорт-позиции ликвидируются по мере роста рынка, такого эффекта не произойдет, так как объем BTC, удерживаемый майнерами, увеличится.
Исключая предвзятость
Анализ блокчейна не является точной наукой, так как трейдинг по своей природе является деятельностью человека, по крайней мере, на данный момент. Столкнувшись с противоречивыми сигналами, инвесторы склонны рационализировать их и исключать те, что не соответствует их идее и желаниям.
Как уже говорилось ранее, на рынке много шума, но анализ данных из блокчейна может помочь инвесторам отделить истинный сигнал от всего отвлекающего шума и исключить зашоренность собственного видения.
Дата публикации 13.06.2020
Подписывайтесь на новости криптовалютного рынка в Яндекс Мессенджер.
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.
- Инструкция: Как новичку купить биткоин на крипто-бирже за рубли? - 01.07.2023
- Binance Earn — как получать пассивный доход от хранения криптовалюты на бирже? - 01.07.2023
- Что такое стейкинг и как получать пассивный доход от криптовалют? - 26.12.2022
- Конфискация криптовалюты в России: как работает механизм изъятия криптоактивов? - 26.12.2022
- Как минимизировать риски при торговле фьючерсами на Binance Futures? - 26.12.2022